抵押物限制转让约定效力问题研究.pdf

摘要

我国立法及司法解释对于抵押物转让的态度几经变迁，《民法典》第406条正式确

立了抵押物自由转让的规则，同时又以但书的形式允许当事人就抵押物转让达成例外约

定，《民法典担保制度司法解释》第43条根据抵押物限制转让约定登记与否对其效力

作出了不同规定。该司法解释使得抵押物限制转让约定在适用过程中面临着导致押物转

让不自由的实务风险，并且还会在理论上面临着抵押物限制转让约定是否有登记能力以

及未登记的抵押物限制转让约定为何能对抗知情买受人的质疑。抵押物转让规则涉及抵

押权人、抵押人、买受人的重大利益，需要予以关注。

本文除引言和结语外主要分为四个部分：

第一部分为抵押物限制转让约定的现行制度内容及该制度的正当性分析。该部分首

先对涉及抵押物限制转让约定的两个现行法律条文进行梳理，其次从尊重当事人意愿以

及平衡当事人利益两个层面出发阐述抵押物限制转让约定的规范正当性，为下文探讨抵

押物限制转让约定法律效力做好铺垫。

第二部分为抵押物限制转让约定效力性质。该部分首先梳理学界对抵押物限制转让

约定效力性质的争议，包括债权效力说和物权效力说两种，并对两种学说的不足进行分

析。其次，在坚持物债二分原则下，本文认为应当结合抵押物限制转让约定的登记能力、

抵押物的类型以及其他抵押物转让规则，对不同类型的抵押物限制转让约定的效力性质

进行综合考量。

第三部分为不动产抵押物转让中限制转让约定的效力。该部分首先分析未登记的限

制转让约定的效力，本文认为此类型约定在抵押当事人之间能产生债的约束力，但基于

合同相对性原理该约定不能对抗第三人，即便第三人知情；其次在该约定已经登记的情

形下，不动产抵押权的追及效力足以维护抵押权人利益，因此该约定不能对抗受让人，

不动产登记机构应当为受让人办理不动产转移登记。

第四部分为动产抵押物转让中限制转让约定的效力。该部分首先研究动产抵押权未

登记的情形下限制转让约定的效力，该约定在抵押权未登记的情形下不能独立登记，因

此只能产生债的约束力。其次研究了在动产抵押权已登记的情形下该约定的效力，特殊

动产抵押物转让情形与不动产抵押物转让相类似，因此此类约定不能对抗受让人；在普

通动产抵押物转让中，由于动产抵押权的追及效力不足以维护抵押权人利益，抵押权人

I

可以主张转让不生物权效力。最后抵押物限制转让约定规则与受让人代为清偿规则以及

正常经营买受人规则的协调适用关系上，本文认为应当优先适用后两者。

关键词：抵押权；抵押物转让；抵押物限制转让约定；追及效力

II

Abstract

TheattitudetowardsthetransferofcollateralinChinaslegislationandjudicial

interpretationshasundergoneseveralchanges.Article406oftheCivilCodeofficially

establishestherulesforthefreetransferofcollateral,andatthesametimeallowspartiesto

reachexceptionalagreementsonthetransferofcollateralintheformofaproviso.Article43

oftheJudicialInterpretationoftheGuaranteeSystemoftheCivilCodeprovidesdifferent

provisionsontheeffectivenessofrestrictionsonthetransferofcollateralbasedonwhetherit

isregisteredornot.Thisjudicialinterpretationposesapracticalrisktotheapplicationof

restrictionsonthetransferofcollateral,whichmay