海外银行业专题：汇丰银行的全球化战略与经验借鉴.docx

正文目录

TOC\o1-2\h\z\u一、汇丰全球化战略调整：从粗放式扩张走向精细管理 5

汇丰银行：历史悠久的跨国大型银行 5

汇丰全球化战略调整:粗放式扩张转向集约化管理 7

二、汇丰核心业务依托全球化稳健增长 14

差异化的区域布局给汇丰带来更多业务机会 14

全球化经营使得汇丰在对跨境客户的服务上保持竞争力 16

三、对我国银行全球化战略的启示：顺势而为，因地制宜 19

内地国有大行全球化现状 19

内地银行“走出去”注重“调结构” 20

四、风险提示 22

图表目录

图表1汇丰银行一级资本规模位于全球前列 5

图表2汇丰银行贷款分布广泛 6

图表3汇丰收入来源广，香港英国为主要地区 6

图表4四大板块营业收入贡献 7

图表5工商金融和零售营收增速较快 7

图表6汇丰银行全球化战略变动 7

图表7汇丰银行全球范围扩张，迅速扩表 8

图表8金融危机前汇丰银行全球网点数量明显提升 8

图表91980-2007年汇丰银行主要收购项目 8

图表10汇丰银行扩张过程中的业务创新 9

图表11巴塞尔协议Ⅲ相比巴塞尔协议Ⅱ主要变动 10

图表122011年汇丰银行资本充足率较低 10

图表13巴Ⅲ发布后，汇丰缩减风险加权资产 10

图表14汇丰银行资产主要出售项目和结构调整 11

图表15亚洲地区风险加权资产延续上行，美洲下行 11

图表1608年后汇丰资产增速减缓 11

图表17汇丰香港资产规模明显高于香港其他银行 12

图表18汇丰在香港市占率绝对水平较高 12

图表19汇丰银行盈利能力高于同业 12

图表20汇丰非息收入占比较高 12

图表21亚太地区贷款增速高于其他地区 13

图表22亚洲一直为盈利稳定贡献项 13

图表232010年后亚太地区人均财富增速加快 14

图表24亚洲整体GDP增速高于欧美 14

图表25汇丰财富管理亚洲占比提升 15

图表26汇丰财富管理业务集中于亚洲 15

图表27汇丰零售服务优势特点 16

图表28汇丰银行财富管理费率较高 16

图表29汇丰银行对公跨境服务产品丰富 16

图表30对公业务收入更多来自跨境客户 16

图表31对公业务重拆分 17

图表32交易银行营收增速较快 17

图表33交易银行收入在全行占比明显提升 17

图表34交易银行业务收入构成 18

图表35环球支付方案营收增速上行 18

图表36汇丰国际客户创收占比40% 18

图表37汇丰国际客户增速高于全行零售 18

图表38中行境外贷款占比较高 19

图表39中行境外机构和员工数量较多 19

图表40境外利息收入占比21年来有所提升 20

图表41内地国有行境外贷款占比持续下降 20

图表42推动企业“走出去”政策一览 20

图表43一带一路贸易占比提升 21

图表44中国占美国进口份额下降 21

图表45中国出口东盟规模超过美国 21

图表46我国出口转向东盟、俄罗斯等地 21

一、汇丰全球化战略调整：从粗放式扩张走向精细管理

汇丰银行1865年在香港创立，经过百余年发展业务逐渐拓展至全球，目前已在60多个国家均设有网点机构，据公司公告，

截至2024年三季度末，汇丰资产规模达到3.1万亿美元。我们认为汇丰作为一家历史悠久的大型跨国商业银行，其在全球

化发展方面的得失值得同业借鉴。从汇丰全球化的进程来看，以2008年全球金融危机为分水岭，前后表现出了不同的展业策略。金融危机前汇丰在全球大规模扩张，通过新设机构和兼并收购拓展规模。但在金融危机和巴塞尔协议Ⅲ的影响下，汇丰开始对经营区域进行重新梳理：1）收缩全球经营网络，出售部分美洲业务和保险业务；2）将经营中心转向亚太市场，依托汇丰在香港地区的经营优势，扩大汇丰在亚洲的经营规模，根据公司公告，汇丰亚洲RWA占比从2007年的18%提升到2022年的40%，全球化战略从原本的“大而广”转为“小而专”，亚洲地区的地位重要性凸显。

汇丰银行：历史悠久的跨国大型银行

汇丰银行1865年成立至今已经营超过150年，业务从香港地区逐渐发展至全球，成为全球知名综合化大行。据公司公告，24年三季度末，汇丰资产规模为3.10万亿美元，同比增速为2.6%。2000年以来，汇丰资产规模经历了快速增长至稳步扩张的过程，近10年来，汇丰规模基本保持个位数稳步增长，2013-2023年汇丰复合增长率为1.3%。汇丰银行是全球知名的国际大型银行，英国《银行家》发布