【恒盛地产控股有限公司财务风险识别与评估探析（数据图表论文）13000字】.docx

恒盛地产控股有限公司财务风险识别与评估研究

摘要

在资金密集型行业中，房地产行业就是其中的一种，它在我国的国民经济中占领着不可或缺的重要地位，是使百姓生活质量获得大幅提升的关键领域，不仅可以带动国民经济的发展，而且其本身存在的强大感召力，其兴衰与国家的兴衰息息相关。本文以恒盛地产控股有限公司为研究对象，首先介绍了相关的财务风险控制理论以及理论依据，部分选取了恒盛地产控股有限公司2015年至2024年度主要财务指标，以此为入手点进行分析，在剖析与评估财务风险这项指标时，大致会涉及到四个环节的内容：筹资环节，投资环节，营运环节，收益分配环节等，发现恒盛地产控股有限公司可能存在着短期偿债能力较弱，流动资金较少等财务风险。最后，对恒盛地产控股有限公司存在的财务风险提出了对症下药地的管理对策和措施，希望以此能维持企业有序健康的发展。该行业的大多数企业与恒盛地产控股有限公司存在着类似的财务风险，因此，对它的风险控制进行研究，对于同类企业的风险管理也有一定的参考价值。

关键词：财务风险财务风险控制财务风险识别

目录

TOC\o1-2\h\z\u引言 1

一、财务风险及财务风险控制的相关概念 1

（一）财务风险的概述 1

（二）财务风险控制理论基础 1

（三）财务风险识别与评估的方法 2

（四）房地产行业发展现状及财务风险特点 3

二、恒盛地产控股有限公司财务风险识别与评估 5

（一）恒盛地产控股有限公司公司简介 5

（二）恒盛地产控股有限公司财务风险识别 5

（三）恒盛地产控股有限公司财务风险评估 11

三、恒盛地产控股有限公司财务风险控制存在的问题 12

（一）负债比例高经营现金流差 12

（二）收入不稳定甚至亏损 12

四、恒盛地产控股有限公司财务风险控制建议 12

（一）筹资活动方面 12

（二）投资活动方面 13

（三）经营活动方面 14

结束语 15

参考文献 16

引言

受行业周期性调整外加国家政策的不确定性影响，行业内部分化较为严重。本文所要研究的对象有着超于行业平均值的资产负债率，企业的经营状况远不比早些年理想，生存环境也变得十分严峻。该行业的大多数企业与恒盛地产控股有限公司存在着类似的财务风险，因此，对它的风险控制进行研究，对于同类企业的风险管理也有一定的参考价值。

一、财务风险及财务风险控制的相关概念

（一）财务风险的概述

1.财务风险概念

相对于财务风险这一概念而言，其具体表示为由于在相关企业和公司的日常经营活动中会遇到各种各样不可控的内外部因素，这就致使在运营过程中，预期目标和实际利润会产生一定的偏差，从而造成一部分经济损失。财务风险可以分为广义的财务风险和狭义的财务风险，在后者看来，是相关公司在运营时会面临多种多样的不可控因素，由于这些因素而产生的预期与实际的偏差REF_Re\r\h[1]。在前者看来，则是在企业正常的运营过程中，偿还到期债务时随之而来的筹资风险REF_Re\r\h[2]。其中广义的财务风险通常包括投资风险、筹资风险、收益风险和资金回收风险。

2.财务风险的类型

（1）筹资风险。企业的发展趋势离不开资金支持，融资是企业的主要课题之一。资金的筹措方法多种多样，但是在融资的整个过程中借贷利率、汇率、金融杠杆系数的有效性都可能发生变化，基于这个理由的金融风险被称为筹资风险。在大多数房地产企业中，有许多常见的筹资风险，例如：汇率风险、利率风险等REF_Re\r\h[3]。

（2）投资风险。当企业的流动资金充足时，往往会选择对外投资，或发展项目吸引投资，或对外直接投资，充分发挥金钱的力量做到钱生钱。但投资并不一定是一个稳赚不赔的买卖，而销售市场是不断变动的，当项目投资所得的收益与企业预期的经济收益相偏离时所产生的风险，就叫做投资风险。

（3）资金回收风险。企业对外销售商品，如果采用赊销的方式，就会存在应收账款无法按照约定期限收回，从而引发资金回收风险。

（4）收益风险。众所周知，经营的目的就是寻求收益，公司经营当然就是寻求利益最大化。收益分配处理不当，会对公司的经营和管理产生不利影响，引起不利影响就叫做收益分配风险。收益分配等于留存收益与分配股息的和。企业想要快速扩张，就需要将资金多分配在留存收益上，也就是说税后利润将大部分留用，留用的资金变多，分配给股东的资金就会变少。如果公司选择不将收益分配给股东，又会造成股东的不满，进而会降低投资者积极性REF_Re\r\h[4]。分配不当引起风险的几率就会变高，故平衡好留存收益与分配股息的比例也是一门学