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证券投资基金基础知识-10月《证券投资基金基础知识》押题密卷3

单选题（共100题，共100分）

(1.)A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款10（江南博哥）0元，若利率为10％，则二者在第三年年末时的终值相差()元。

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

正确答案：A

参考解析：A方案在第三年年末的终值为：100×（1+10％）3+（1+10％）2+（1+10％）]=364．1（元），B方案在第三年年末的终值为：100×[（1+10％）2+（1+10％）+1]=331（元），二者的终值相差：364．1-331=33．1（元）。

(2.)下列关于期权合约的要素的说法不正确的是()。

A.期权卖方的最大收益为期权费

B.期权的多头方是指买入期权并支付期权费的一方

C.期权卖方获得的最大收益为期权的协议价格

D.通知日在期权有效期内

正确答案：C

参考解析：C项，期权卖方获得的最大收益为期权费。协议价格，又称执行价格，是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。

(3.)参与全国银行间债券回购的金融机构应在()开立债券托管账户。

A.中国证券登记结算公司

B.中央国债登记结算有限责任公司

C.全国银行间同业拆借中心

D.证券交易所

正确答案：B

参考解析：全国银行间同业拆借中心为参与者的报价、交易提供中介及信息服务，中央结算公司为参与者提供托管、结算和信息服务。参与债券回购业务的金融机构应在中央结算公司开立债券托管账户，并将持有的债券托管于其账户。债券交易的债券结算通过中央结算公司的中央债券簿记系统进行。

(4.)基金对外提供的会计报表不包括()。

A.资产负债表

B.利润表

C.基金净值变动表

D.投资比例变动表

正确答案：D

参考解析：半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。基金财务会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。

(5.)下列关于债券利率风险的表述，正确的是（）。

A.固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关

B.浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率风险

正确答案：C

参考解析：AC两项，债券的价格与利率呈反向变动关系，这种风险对固定利率债券和零息债券来说特别重要；BD两项，债券价格受市场利率影响，而浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定，从而在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。

(6.)投资者参与以下投资，要求风险溢价最低的是（）。

A.某国有银行发行的一年期理财产品

B.一年期国债

C.沪深300指数

D.某股份制银行发行的一年期债券

正确答案：B

参考解析：对于投资者而言，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高。因此，权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券（如债券）。而国债的风险较银行债券的风险更低，所以风险溢价最低的是一年期国债。

(7.)()是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。

A.转换期限

B.转换价格

C.赎回条款

D.回售条款

正确答案：D

参考解析：回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效。

(8.)风险调整后收益指标的局限性包括()。

I．理论上的无风险收益率与实际应用中的国债收益率可能不同

II．证券波动性会加大统计误差，从而影响对超额收益α的测度

III．β系数是固定不变的

IV.缺少完全具有代表性的市场指数

A.I、II、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

正确答案：A

参考解析：风险调整后收益指标的局限性包括：（1）理论上的无风险收益率与实际应用中的国债收益率往往不同，故I正确；（2）证券波动性会使统计误差变得很大，并对超额收益α的测度造成实质影响，故II正确；（3）β系数不是固定不变，故III错误；（4）没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数，故IV错误。

(9.)如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，则可以认为该股票基金属于()。

A.防御型基金

B.激进型基金

C.成长型基金

D.价值型基金

正确答案：D

参考解析：如果股票基金的平