期货交易相关业务及技术培训-CTP风控系统.pptx

;;2.风控重要功能及算法结算

2.1.资金监控

2.2.强平

2.3.净持仓保证金指标报警及超标强平

2.4.权益反向计算

2.5.压力测试

2.6.风险预算

2.7.风险通知、业务通知

2.8.异常交易监控

;;3.补充内容〔课程不讲，课件发放〕

3.1.原油风控新特点

3.2.期权风控新特点;;;关于资金

权益

今权益=昨权益+入金–出金+平仓盈亏+持仓盈亏[实际值]–手续费–上次质押〔昨质押金额〕+质押金额〔今日质押金额〕

权益=存款额+质押金额=占用保证金+结算准备金

结存

在交易结算单上，结存显示值可通过系统配置指定为是否包含质押

结算参数“结算单结存是否包含质押〞设置成“1〞时，结存=权益

结算参数“结算单结存是否包含质押〞设置成“0〞时，结存=权益-质押

系统内部计算时：结存=权益–质押;;关于资金

质押

上期所、大商所、郑商所有此业务，中金所目前暂无

有价证券的期限不得超过交易所规定的该有价证券的有效期，根据上期所、大商所、郑商所的规那么，充抵期限最长不超过6个月

有价证券价值

标准仓单：以办理日前一交易日对应品种最近交割月份合约的结算价为基准价计算价值

国债：以办理日前一交易日该国债在上交所、深交所较低的收盘价为基准价计算其价值

其他有价证券：由交易所核定;;关于资金

交割月仓单折抵对于资金计算的影响

交割月仓单折抵

会员在向交易所申请办理标准仓单充抵保证金时，特别指明获取的充抵资金用于折抵交割月份卖持仓保证金;1.1.资金计算方法;;关于资金

交割月仓单折抵对于资金计算的影响

上例解答

D1结算时段

郑商所合约的保证金优惠顺序为：先组合、再锁仓、后折抵

先组合，SPDCF309CF401空头投机5手，只收取第一腿CF309卖仓的保证金，且因为郑商所组合合约不参与折抵，故即使设置CF309折抵手数为6手，此处仍然收取5手CF309卖仓的保证金

再锁仓，卖开CF403投机4手，买开CF403投机2手形成锁仓，取更大单边4手CF403卖仓的保证金，另外锁仓可参与折抵，这里的净卖仓为2手，设置CF403折抵手数为4手，实际可折抵2手〔min〔净卖仓，设置折抵手数〕〕CF403卖仓，故还需收取2手CF403卖仓的保证金;;;;关于资金

交割月仓单折抵对于资金计算的影响

上例解答

D1结算时段

卖开合约p1401投机5手，卖开SPp1401p1403投机2手，因为大商所合约组合合约可参与折抵，且设置p1401折抵手数为6手，实际可折抵6手〔min〔卖仓，设置折抵手数〕=min〔5+2，6〕〕，故此处需收取1手p1401卖仓的保证金+2手p1403买仓的保证金;;;关于资金

手续费

上期所：有平今指令，一般按金额收，通过平今手续费率设置为“0〞实现平今减免〔交易、结算时算法一致〕

中金所：无平今指令，一般按金额收，通过平今手续费率设置为“0〞实现平今减免〔交易、结算时算法一致〕

大商所：无平今指令，非焦炭品种，一般按手数收，通过平今手续费率设置为“0〞实现平今减免，焦炭品种按金额收，通过平今手续费率设置为开仓手续费率的一半实现优惠，平今与对应的短线开仓按此费率收〔交易时短线开仓全部收，结算时才返〕;关于资金

手续费

郑商所：无平今指令，一般按金额收，通过平今手续费率设置为“0〞实现平今减免

冻结手续费

报单时冻结，一般限价单〔含FAK、FOK指令〕按照报单价格冻结；市价单按照涨停板价格冻结；交易所止损〔盈〕单按照涨停板价格冻结；组合单〔包含套利、展期和互换〕〔按价差报〕按照昨结算价冻结;关于资金

平仓盈亏

逐日盯市〔盘中、盘后〕

∑〔多头平昨量*〔平仓价-昨结算价〕*合约乘数〕+∑〔多头平今量*〔平仓价-开仓价〕*合约乘数〕+∑〔空头平昨量*〔昨结算价-平仓价〕*合约乘数〕+∑〔空头平今量*〔开仓价-平仓价〕*合约乘数〕

逐笔对冲〔盘后〕

∑〔多头平仓量*〔平仓价-开仓价〕*合约乘数〕+∑〔空头平仓量*〔开仓价-平仓价〕*合约乘数〕

计算逐笔对冲的平仓盈亏时需要了解平仓顺序：先开先平，其中上期所平今、平昨先指定，后先开先平;关于资金

持仓盈亏

逐日盯市〔盘中、盘后〕

∑〔最新价-持仓均价〕*多头持仓总量*合约乘数+∑〔持仓均价-最新价〕*空头持仓总量*合约乘数

逐笔对冲〔盘后〕

∑〔〔结算价-开仓价〕*多头持仓*合约乘数〕+∑〔〔开仓价–结算价〕*空头持仓*合约乘数〕;关于资金

保证金

盘中交易时

普通持仓客户保证金=∑持仓量*合约价格〔今仓采用最新价/昨结算价/成交均价/开仓价，可配置，昨仓采用昨结算价〕*合约乘数