电力设备新能源行业电力AI系列报告一：美国AI电力，天然气还是核？.pdf

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目录

1、美国电力供需在AI浪潮下生变6

1.1现状：燃气发电占据主导，核电发展增长乏力6

1.2机遇：AI+制造业回流刺激用电需求持续提升8

2、长周期看核电发展更具潜力12

2.1核电更适配数据中心的清洁用能需求12

2.22050年美国核电装机规模有望突破300GW14

3、中期维度燃气发电是电力供应最优解16

3.1燃气发电更适配快速提升的电力需求16

3.22027-2029年美国燃气机组将迎来投运高峰18

4、新技术重点关注SMR19

5、重点能源公司股价复盘23

6、投资建议29

7、风险分析30

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图目录

图1：美国一次能源生产情况6

图2：美国一次能源消费情况6

图3：美国电力生产情况7

图4：美国发电装机结构7

图5：美国历年在运核电机组情况7

图6：美国历年核电发电量情况7

图7：美国在运核电机组并网时长分布8

图8：美国退役机组寿命分布8

图9：美国数据中心用电量情况及预测8

图10：2030年数据中心电力装机需求8

图11：美国不同类型服务器的安装数量9

图12：美国不同类型服务器的年均功耗9

图13：美国不同空间类型服务器的占比情况10

图14：美国数据中心PUE变化情况10

图15：美国不同部门电力需求拆分10

图16：美国不同部门电力需求变化情况10

图17：PJM容量市场主要区域的基本拍卖价格走势11

图18：美国两党民众对于不同类型发电设施建设的支持率11

图19：主流清洁且可靠能源类型的LCOE比较12

图20：核电边际成本和新能源配储的LCOE对比13

图21：美国各类发电形式的LCOE对比13

图22：美国不同发电类型的容量系数（2021年）13

图23：加州各类能源单日出力曲线13

图24：美国数据中心布局14

图25：美国在运核电机组布局14

图26：美国部分机构/高校对美国新增核电装机规模的预测15

图27：美国核电产业劳动力需求预测（达到年均13GW建造规模）16

图28：美国铀采购情况17

图29：美国铀生产资本开支及人工情况17

图30：美国天然气出口情况17

图31：美国LNG出口产能及规划17

图32：美国满足核级无缝环锻标准的产能情况18

图33：全球燃气轮机市场份额（2023年）18

图34：美国天然气发电机组装机投运及已规划投运情况18

图35：美国天然气发电机组未来规模展望18

图36：美国各类发电技术的成本比较19

图37：美国核电项目运营发电成本19

图38：先进核电技术的LCOE下降展望20

图39：成熟先进核电项目的建造降本路径展望20

图40：主要国家核电项目LCOE及投资成本对比20

图41：全球核电机组的建设时长拆分20

图42：俄罗斯“罗蒙诺索夫院士号”海上浮动式核电站21

图43：中国“玲龙一号”反应堆施工现场情况21

图44：不同劳动力情境下大型反应堆和SMR的成本比较21

图45：SMR和大型反应堆的单位投资成本概率分布22

图46：英伟达2024年股价走势复盘23

图47：伊顿电气设备业务订单积压情况25

图48：广达服务电力和新能源基础设施业务订单积压情况25

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图49：伊顿和广达服