金融科技概论-课件 -第十一章 智能投顾.pptx

金融科技概论第十一章罗煜编著中国人民大学出版社

智能投顾学习目标：1.掌握智能投顾的基本概念与基本模式,了解智能投顾国内外的大致发展过程。2.了解智能投顾的主要分类,了解智能投顾的代表性公司以及其当前面临的风险与监管。核心概念：智能投顾资产组合规模效应第十一章第一节智能投顾概况第二节智能投顾的发展历程和现状第三节智能投顾的代表性公司和产品第四节智能投顾对金融体系的影响第五节智能投顾的风险与监管

一、智能投顾的基本概念第一节智能投顾概况智能投顾起源于2008年金融危机后，美国传统金融机构信任危机促使投资者寻求更透明、低成本的投资方式，智能投顾应运而生。

中国智能投顾起步较晚，2014年才开始兴起，但发展迅速，尤其受到中小投资者青睐。起源与发展背景智能投顾在不同国家和地区定义不同。美国将其视为“自动投资工具”，欧洲称为“金融建议的自动化”，日本和韩国则更倾向于“自动化的资产管理者”。中国智能投顾发展初期，由于法律法规限制，更多体现为投资咨询服务，而非全权委托型资产管理。定义的多样性

第一节智能投顾概况二、智能投顾的主要分类针对大型机构投资者，专业化、精细化、定制化程度高。运用大数据算法和人工智能技术，帮助机构识别、评估和管理风险，量身定制投资服务。例如，一些大型金融机构为社保基金、企业年金等提供专属智能投顾服务，提升投资决策的科学性和精准度。（2）机构级大数据智能投顾面向个人投资者大众市场，操作简单，门槛低，普及程度高。如理财魔方，通过App为用户提供公募基金组合，起投门槛仅2000元。该类智能投顾主要以自动化工具辅助用户进行资产配置和风险评估，适合普通投资者理财需求。（1）基于互联网平台的普惠型智能投顾运用人工智能、大数据、深度学习等先进技术，进行更精准的数据分析和预测，提高投资组合收益率。研发和应用门槛较高，一般由大型金融机构或专业科技公司主导，代表了智能投顾技术发展的前沿方向。（4）基于AI技术的智能投顾利用社交媒体平台，集合用户意见和共识，实现智能化决策。用户可通过平台交流分享投资分析，获得群体智慧支持。该模式增加了投资的趣味性和互动性，让投资者在轻松氛围中做出更准确的投资决策。（3）社交型智能投顾

第一节智能投顾概况三、智能投顾的基本模式客户信息收集与处理通过问卷调查收集客户基本信息，同时借助大数据技术获取客户在第三方支付App中的交易往来详情、财务状况和社交情况等。利用自然语言处理技术将非结构化数据转化为结构化数据，为后续精准“画像”和投资组合构建提供数据基础。客户精准“画像”将收集到的信息输入预先设定好的模型，分析客户特点，如期望收益率与风险偏好等。运用机器学习技术，教会计算机根据指标得到标签，进而传递出客户的特点，实现精准“画像”。投资组合构建与管理基于马科维茨资产组合理论，结合客户的风险偏好和投资目标，构建满足客户需求的投资组合。利用大数据、云计算等技术，定期对投资组合进行再调整，以适应外部环境变化，确保投资组合的稳定性和收益性。

智能投顾学习目标：1.掌握智能投顾的基本概念与基本模式,了解智能投顾国内外的大致发展过程。2.了解智能投顾的主要分类,了解智能投顾的代表性公司以及其当前面临的风险与监管。核心概念：智能投顾资产组合规模效应第十一章第一节智能投顾概况第二节智能投顾的发展历程和现状第三节智能投顾的代表性公司和产品第四节智能投顾对金融体系的影响第五节智能投顾的风险与监管

第二节智能投顾的发展历程和现状一、国际智能投顾发展历程和现状20世纪八九十年代，金融机构开始采用科技手段为客户画像，这是智能投顾的雏形。

2008年金融危机后，以Betterment、Wealthfront为代表的智能投顾企业迅速崛起，凭借低费率、智能化、个性化服务赢得投资者信任。美国智能投顾发展得益于混业经营模式和成熟的ETF市场，为投资者提供了全权委托服务和丰富的投资标的。美国智能投顾的发展英国：金融危机后传统银行业信任危机，智能投顾迎来发展契机。Nutmeg公司引领英国智能投顾领域，随后金融巨头纷纷涉足。

加拿大：传统理财市场两极分化，智能投顾致力于打破理财门槛，Wealthsimple和InvestEase等企业表现突出。

新加坡：金融市场稳定，监管支持力度大，DragonWealth等企业推动智能投顾发展。其他国家智能投顾的发展

第二节智能投顾的发展历程和现状二、国内智能投顾发展历程和现状兴起与发展发展瓶颈2014年，中国第一个智能投顾平台胜算在握上线，随后弥财、钱景私人理财等平台陆续出现。

2015年，互联网