财务报表分析（第2版）课件：财务报表分析分析步骤.pptx

财务报表分析;;;财务报表分析目的是将一堆繁杂的财务报表数据转换为富有朝气的、为不同利益相关者所用的信息，最终有利于利益相关者，特别是投资者，对企业的长期发展趋势做出较为科学的判断。;模块;基于不同的财务分析目的，不同财务报表使用者通常首先需要进行会计分析与经营环境分析，然后进入具体财务分析环节，选择恰当的财务分析视角，运用合适的财务分析方法，做出正确的财务评价，识别财务数据真相，最终对企业未来前景做出评判。除了通常所说的狭义财务分析外，财务分析还包括了会计分析、经营环境评估等。基于对企业基本面的全方位诊断，仅作狭义上的财务方面分析是不够的，企业经营环境评估是必不可少的。经营环境评估有利于分析者形成财务数据的初始预期，而财务报表是企业所处经营环境的静态与动态的货币化表达，通过财务报表分析可以检验它是否与公司经营环境相匹配。;一、财务分析的目的

财务报表分析目的是将一堆繁杂的财务报表数据转换为富有朝气的、为不同利益相关者所用的信息，最终有利于利益相关者，特别是投资者，对企业的长期发展趋势做出较为科学的判断。

（1）财务报告作为信息披露的载体只是提供信息，只作描述、记录，不做评述，它仅是财务分析的客体，不具有主观能动性，并不告诉信息使用者如何使用这些会计信息，这是一个“空白”。这个“空白”由信息需求主体通过财务分析来填补，填补的好坏取决于会计信息需求者的财务分析能力。（2）在理论分析中，财务分析只是模拟不同信息使用者的决策，而不是使用者的真实决策，所以，财务分析的思路与具体方法是至关重要的，如何使用它则取决于信息使用者自身处理信息的能力。;二、会计分析

会计分析主要是识别危害财务报告公允性的关键因素，评价关键因素的会计处理方法的合理性，以及评价会计信息披露质量等。因此，财务报告使用者通过正确的会计分析，可以避免无效的财务分析。

会计分析实际上是报告使用者对财务报告公允性做出的个人诊断。

三、经营环境评估

经营环境评估使分析者将公司财务数据置身于公司经营环境中，有利于其??价公司财务数据的真实性，从而有利于其做出正确决策。

;四、财务报表分析方法的选择

根据不同的信息诉求，通过会计分析和公司经营环境评估之后，就需要选择恰当的财务分析方法，进入财务分析。如果比较分析法正确，运用比率分析法就有可能得出错误的结果；如果应该运用趋势分析法，而只分析了一期数据是没有意义的；如果需要运用综合比率指标体系分析法，而运用单独的比率分析法，同样无法达到分析目的。

;五、财务数据分析

狭义财务报表的数据分析包括以下内容：财务报表的宏观分析与微观财务能力分析。

财务报表的宏观分析，又称为财务报表的面上分析，它是指资产负债表、利润表和现金流量表的总体解读，是财务报表宏观面上的分析，其主要目的是使财务报表使用者对财务报表有一个格局观。

财务报表的微观分析，是指财务能力的评价，它包括各类财务能力评价与综合财务能力分析。其中，财务能力评价包括以下模块：短期债务偿还能力模块、长期债务偿还能力模块、资产管理能力模块、盈利能力模块、现金流量能力模块、成长能力模块。;五、财务数据分析

狭义财务报表的数据分析包括以下内容：财务报表的宏观分析与微观财务能力分析。

财务报表的宏观分析，又称为财务报表的面上分析，它是指资产负债表、利润表和现金流量表的总体解读，是财务报表宏观面上的分析，其主要目的是使财务报表使用者对财务报表有一个格局观。

财务报表的微观分析，是指财务能力的评价，它包括各类财务能力评价与综合财务能力分析。其中，财务能力评价包括以下模块：短期债务偿还能力模块、长期债务偿还能力模块、资产管理能力模块、盈利能力模块、现金流量能力模块、成长能力模块。;五、财务数据分析

狭义财务报表的数据分析包括以下内容：财务报表的宏观分析与微观财务能力分析。

财务报表的宏观分析，又称为财务报表的面上分析，它是指资产负债表、利润表和现金流量表的总体解读，是财务报表宏观面上的分析，其主要目的是使财务报表使用者对财务报表有一个格局观。

财务报表的微观分析，是指财务能力的评价，它包括各类财务能力评价与综合财务能力分析。其中，财务能力评价包括以下模块：短期债务偿还能力模块、长期债务偿还能力模块、资产管理能力模块、盈利能力模块、现金流量能力模块、成长能力模块。;六、前景分析

前景分析主要包括两个方面：财务预测和公司价值评估。

一般来讲，并不要求各利益相关者在进行财务分析时诊断财务分析的每一步骤与每一环节，他们可以根据自己的信息诉求侧重某一个方面或者几个方面的分析。其中，会计分析与经营环境评估也不是分析者必然经历的步骤。例如短期债权人并不一定要对公司进行会计分析与经营环境评估，可能只需要重点评估其抵押资产质量的相关信息即可；政府机关基于其特殊信息诉求，也可能侧重关注某一个方面，例如财政部会计司有可能