现金流量表一般分析.pptVIP

现金流量表一般分析;现金流量表一般分析;2010年

该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金188.65亿元，购置商品、接受劳务支付现金215.86亿元。

经营活动的现金流入量192.68亿元小于经营活动的流出量226.13亿元，经营活动的净现金流量33.45亿元。说明经营活动的现金流量自我适应能力较差，经营现金流量不仅不能支持投资或偿债的资金需要，而且还要借助于收回投资或举借新债取得现金才能维持正常的经营。形成这种情况的主要原因可能是销货款的回笼不及时，货存货大量积压无法变现，也可能是企业处于初创阶段货季节性销售等原因导致。

该公司本年投资活动净现金流量的产生主要原因是收回投资收到的现金130.57亿元，投资支付的现金347.27亿元。

该公司本年筹资活动净现金流量的产生主要原因是取得借款收到的现金146.38亿元，发行债券收到的现金119.3亿元，归还债务支付的81.53亿元。

筹资活动现金流入265.68亿元，大于筹资活动的现金流出120.34亿元，现金流量净额为145.33亿元，说明企业吸收资本或举债的步伐加快。;现金流量水平分析表;;;;现金流量表水平分析;现金流量表结构分析表;;;;现金流量表结构分析;现金流出结构分析：中国中铁公司2011年现金流出总量约为518亿元，其中经营活动现金流出量，投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为27.32%，51.64%和21.04%。可见，在现金流出总量中投资活动现金流出量所占比重最大，经营活动和筹资活动现金流出量差不多。

在投资活动现金流出量当中投资支付的现金占最大比重，其现金流出主要用于投资。经营活动现金流量中购置商品接受劳务支付的现金占88.59%，是主要的工程。筹资活动的现金流出量主要用于归还债务，当期归还债务支付的现金占全部现金流出量的比重为17%，其占筹资活动现金流出量的比重为80.78%。总上所述，中国中铁还是比较重视投资。;投资活动现金流量工程分析

在投资活动现金流量工程中：收回投资收到的现金10，564，764元，流入结构比为19.27%。放映了企业出售转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资???，长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债券投资本金而收到现金的能力，从数据可见公司当年收回的投资数额有点大，不利于企业投资扩张，将影响企业未来创造利润的增长。也可能使企业在躲避投资风险。

企业取得投资收益收到的现金8，138,608元，占流入比例结构的14.84%。收到的数额说明企业已进入投资回收期。在利润表里2011年的投资收益为80,428千元，说明企业现在的投资收益的收现能力良好。与资产负债表中的投资资产金额比照可得投资资产的现金回报较好。

处置无形资产，固定资产和其他长期资产支付的现金为1,435元，数额不大，说明企业产业，产品结构根本没有大的变动，企业的生产能力比较稳定，公司的资金充裕，财务实力雄厚，公司的生产连续性较好，经营情况也较正常。

收到其他与投资活动有关的资金没有发生额，无支付其他投资活动有关现金的流出，公司在其他方面没有投资。

;购建固定资产，无形资产和其他长期资产支付的现金146,110元，占流出结构的0.28%，从数据中可以看出2011年中国中铁在受到高铁事件的影响，公司的生产规模扩大放缓,放慢了对铁路建设的投资。公司的经营战略可能会发生变化。但是可以排除了企业产业转移的可能性。

投资支付的现金26,578,533元，占流出结构的51.36%，说明了企业参与资本市场的运作，实施股权及债权投资能力很强，投资方向和企业的战略一致，从而增强资本市场的参与程度。

总的来说，2011年，公司投资活动所使用的现金流量净额为117.12亿元，比上年同期减少47.03亿元。投资活动现金流减少的主要原因：①公司因铁路工程放缓、加大设备内部调配减少了工程机械的采购；②公司从严控制非生产性固定资产购置。

汇率变动对现金及现金等价物的影响导致流出金额44,562元，也说明了中国中铁在不断拓展海外市场。公司通过及时调整经营布局，积极开拓非铁路和海外市场，有效降低对国内市场的依赖程度，使公司有更好的开展前景。;经营活动现金流量工程分析

销售商品、提供劳务收到的现金。此工程是现金收入的主要来源，通常具有数额大、所占比例高等特点。计算销售收现率指标时需要注意，销售商品、提供劳务收到的现金工程中包含了向购置者收取的增值税销项税额，而营业收入工程当中不包含销项税，所以建议对参考报表附注当中所披露的税率进行调整。中铁公司的销售商品，提供劳务的收入为17，691，444千元