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2025年证券投资顾问胜任能力《证券投资顾问业务》考前点题卷二

[单选题]1.在弱式有效市场中，()。

A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

B.不存在套利机会，技术分析可以获得超额收益

C.存在永久套（江南博哥）利机会，技术分析不能获得超额收益

D.存在永久套利机会，技术分析可以获得超额收益

正确答案：C

参考解析：在弱式有效市场中，资产价格充分及时地反映了与资产价格变动有关的历史信息。例如历史价格水平、价格波动性、交易量、短期利率等。利用历史数据对未来价格趋势进行分析的技术分析无效，需要通过基本面分析才能获得超额收益。提前掌握大量消息或内部消息的投资者可以比其他投资者更准确地识别证券的价值。

故本题选C选项。

[单选题]2.()是对剩余流动性的弹性。

A.估值杠杆

B.利润杠杆

C.运营杠杆

D.财务杠杆

正确答案：A

参考解析：在不同行业轮动介入时点的选择上，存在三种杠杆:（1）财务杠杆，对利率的弹性;（2）运营杠杆，对经济的弹性;（3）估值杠杆，对剩余流动性的弹性。

故本题选A选项。

[单选题]3.旗形与楔形都是持续整理形态，休整之后的走势往往()。

A.与原有趋势相反

B.与原有趋势相同

C.不能判断

D.寻找突破方向

正确答案：B

参考解析：旗形与楔形都是持续整理形态，休整之后的走势往往与原有趋势相同。

故本题选B选项。

[单选题]4.期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值，被称为()。

A.内在价值

B.估值价值

C.时间价值

D.市场价值

正确答案：C

参考解析：时间价值是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。内在价值也称履约价值，是期权的买方如果立即执行期权所能得到的收益。

故本题选C选项。

[单选题]5.()往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。

A.普通缺口

B.突破缺口

C.持续性缺口

D.消耗性缺口

正确答案：D

参考解析：消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。消耗性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。

故本题选D选项。

[单选题]6.通过对基金持股的()分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。

A.持股数量

B.平均净值率

C.平均市盈率

D.平均市值

正确答案：D

参考解析：通过对基金持股平均市值的分析，可以判断基金的风格是偏好大盘股、中盘股，还是小盘股。

故本题选D选项。

[单选题]7.消极型债券组合管理策略是基于()的假设。

A.资本资产定价

B.行为金融理论

C.套利定价理论

D.完全有效市场

正确答案：D

参考解析：消极型债券组合管理策略是基于完全有效市场的假设，即债券当前市场价格能够充分反映所有相关、可用信息，任何投资都不能产生超额收益。

故本题选D选项。

[单选题]8.()是指期权持有者实际支付的价格超过该期权内在价值的部分。

A.时间价值

B.内在价值

C.当前价值

D.未来价值

正确答案：A

参考解析：时间价值是指期权持有者实际支付的价格超过该期权内在价值的部分。

故本题选A选项。

[单选题]9.下列关于风险偏好的最佳描述是()。

A.反映的是风险可能对客户造成的最大损失

B.反映的是客户对风险的主观认知情况

C.反映的是客户所能承受的最大风险

D.反映的是客户主观上对风险的态度

正确答案：D

参考解析：A选项错误，风险价值（VaR）是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。B选项错误，风险认知度反映了客户对于风险的理解与识别水平，也是客户对于某种产品或服务的风险的主观认知情况。C选项错误，风险承受能力是投资者在金融投资过程中所能承担的最大损失，它代表了投资者所能承受的最大风险。D选项正确，风险偏好本质上是投资者心理上、主观上对于风险的一种态度。

故本题选D选项。

[单选题]10.关于波浪理论，下列说法错误的是()。

A.能提前很长时间预计行情的底和顶

B.较难掌握的技术分析方法

C.认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律

D.波浪理论不考虑股价的形态

正确答案：D

参考解析：波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，艾略特认为证券市场应该遵循一定的周期，周而复始地向前发展。股价的上下波动也是按照某种规律进行的。波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。但是，波浪理论又是公认的较难掌握的技术分析方法。

故本题选D选项。

[单选题]11.随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从初创期迈入成长期，其变化是()。