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Sora惊艳问世AI视频火爆A股布局应先考虑算力和应用

2月16日，OpenAI发布文生视频模型Sora，支持通过文字或者图片生成长达60秒视频，远超此前AI视频应用生成时长，在视频效果及稳定性等指标上表现更加优异。

长达60秒视频，远超此前Runway（18秒）、Pika（起步3秒+增加4秒）、StableVideoDiffusion（4秒）等AI视频应用生成时长，此外也支持在时间上向前或向后扩展视频及视频编辑。

此次发布的Sora视频demo表现效果惊艳，在满足用户提示词前提下为真实世界建模，较好实现了现实中的物理交互方式。

除了Sora发布，谷歌也发布了最新一代多模态大模型Gemini1.5，最多可支持百万级Token的交互，可以深入理解包括文字、视频代码等海量信息。此外英伟达也推出本地AI聊天机器人ChatwithRTX，可以为本地用户个性化生成聊天模型，用于本地文件、视频查询及交互需求。

当前越来越多性能强劲的模型、功能惊艳的应用陆续面世，AI产业商业化不断推进，AGI（通用人工智能）时代加速到来，市场对于AI投入持续性的担忧有望缓解。产业链维度，AI首先会驱动算力基建需求增量，包括高速光通信、算力芯片等产品在供需两端同步提升。

2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，强调中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。10家中央企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。

我国大模型在训练数据集、算力支持和应用场景等方面与海外仍存在较大差距，国企具有数据、资金等资源优势，政策导向有利于弥补产业发展的短板，加速大模型的追赶步伐，对于国内产业链形成利好，相关板块投资机会凸显。

对于下游来说，Sora首先利好的是视频类应用，包括游戏、影视等行业。从内容制作方面看，根据OpenAI的报告，Sora可进行游戏场景的生成，同时可以以高保真的方式渲染环境，甚至模拟玩家操作游戏角色的情景。未来文生视频技术或将为注重内容和交互的游戏作品更好地提质增效，提升用户体验，加速科技变现，赋能游戏产业发展。

（作者系某公募指数投资总监。文中所提基金仅为举例，不作为买卖推荐。）