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中小企业信用风险特征与防范

张利胜;一.中小企业信用风险特征

(一)主要表现

;(三)信用风险产生的直接原因;二、信用风险防范认识路径;〔五〕信息对称是风险控制最优选择

〔六〕全过程信息动态管理

〔七〕把握债“度〞量

〔八〕选择债责任退出正确路径;三、信用风险防范措施的选择与偏好

____物偏好与人(信用)偏好的选择;3、以替代物偿债不应视为信用文化的正面效果。

〔1〕债文化的首要标志是“借什么还什么〞；

债意愿、债能力判断目标也是“借什么还什么〞；

〔2〕以替代品被动归还债标的是债判断的失误；

〔3〕“典当〞以物为本,以物取物，物值对称，根本不存在信用行为；

4.信用文化应当确立“以人(信用)为本〞、“见人再见物〞的理念。

信用担保是以信用(人担保)为本的担保;〔二〕信用风险控制追求的是动态信息对称

1、动态信息对称是企业信用活动最重要确实定性

〔1〕动态就是变化，变化产生不确定性；

〔2〕把握变动过程与趋势，就是认识把握确定性。

2、全面全过程信用管理是信息动态对称的最根本的措施

〔1〕全面性保证信息的宽度；

〔2〕全过程保证信息动态的变化与趋势。;〔三〕选择：以成长力、现金流、总负债、全过程为四要素，把握信用量度,保证持续信息对称

1、企业成长性:决定于人、管理、技术、资金、产品、最终表现为市场；

2、企业现金流:决定于市场和管理，最终表现为偿债能力；

3、企业总负债:决定于根本债能力、债意愿，最终反映为适度债信用；

4、企业全过程管理:决定于动态信息管理，最终反映为信息对称状况。;四、以成长力为根底度量信用价值;

1、保持一定的市场份额

2、保持一定的盈利水平

3、保持一定的现金流入;

1、管理水平决定于人和制度

2、技术水平决定于核心技术与创新能力

3、产品品质决定于生产过程与市场认同

;

1、管理者的恒心

2、开拓市场的恒品

3、积累扩张的恒产

4、技术创新的恒志;五、现金净流量是判断偿债能力的第一标准

根本公式:流入-流出

实用公式:收入-应收-存货-付现;〔一〕企业信用就是总负债??力，信用评价就是对总负债能力的判断

〔二〕信用管理必须把企业全部负债都纳入管理范围;〔三〕注意企业负债结构的优化与调整

1、软负债与硬负债

2、短期与中长期

3、或有负债与现实负债

4、虚盈与潜亏的可能

〔四〕现金净流量与到期负债的平衡

〔五〕多个债权人权益目标的协调;七.企业全过程管理;八、信息对称是防范信用风险的最优选择;九.反担保的作用