中级财务管理公式大全.docx

?##一、总论

（一）复利终值

$F=P×(1+i)^n$

其中，$F$为复利终值，$P$为本金，$i$为利率，$n$为期数，$(1+i)^n$称为复利终值系数，记作$(F/P,i,n)$。

（二）复利现值

$P=F×(1+i)^{-n}$

其中，$P$为复利现值，$F$为终值，$i$为利率，$n$为期数，$(1+i)^{-n}$称为复利现值系数，记作$(P/F,i,n)$。

（三）普通年金终值

$F=A×\frac{(1+i)^n-1}{i}$

其中，$F$为普通年金终值，$A$为年金，$i$为利率，$n$为期数，$\frac{(1+i)^n-1}{i}$称为普通年金终值系数，记作$(F/A,i,n)$。

（四）普通年金现值

$P=A×\frac{1-(1+i)^{-n}}{i}$

其中，$P$为普通年金现值，$A$为年金，$i$为利率，$n$为期数，$\frac{1-(1+i)^{-n}}{i}$称为普通年金现值系数，记作$(P/A,i,n)$。

（五）预付年金终值

$F=A×[(F/A,i,n+1)-1]$

（六）预付年金现值

$P=A×[(P/A,i,n-1)+1]$

（七）递延年金现值

1.方法一：$P=A×(P/A,i,n)×(P/F,i,m)$

-其中，$m$为递延期，$n$为连续收支期数。

2.方法二：$P=A×[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]$

（八）永续年金现值

$P=\frac{A}{i}$

##二、财务管理基础

（一）资产收益率

1.实际收益率：已经实现或确定可以实现的资产收益率。

2.预期收益率：$E(R)=\sum_{i=1}^{n}P_i×R_i$

-其中，$E(R)$为预期收益率，$P_i$为第$i$种结果出现的概率，$R_i$为第$i$种结果的收益率。

3.必要收益率：$必要收益率=无风险收益率+风险收益率$

-无风险收益率$=纯粹利率（资金的时间价值）+通货膨胀补贴$

（二）风险衡量

1.方差：$\sigma^2=\sum_{i=1}^{n}(R_i-E(R))^2×P_i$

2.标准差：$\sigma=\sqrt{\sum_{i=1}^{n}(R_i-E(R))^2×P_i}$

3.标准离差率：$V=\frac{\sigma}{E(R)}$

（三）证券资产组合的风险与收益

1.预期收益率：$E(R_p)=\sum_{i=1}^{n}W_i×E(R_i)$

-其中，$E(R_p)$为证券资产组合的预期收益率，$W_i$为第$i$项资产在组合中所占的价值比例，$E(R_i)$为第$i$项资产的预期收益率。

2.方差：$\sigma_p^2=\sum_{i=1}^{n}\sum_{j=1}^{n}W_i×W_j×\sigma_{ij}$

-其中，$\sigma_{ij}$为第$i$项资产和第$j$项资产收益率的协方差。

3.协方差：$\sigma_{ij}=ρ_{ij}×\sigma_i×\sigma_j$

-其中，$ρ_{ij}$为第$i$项资产和第$j$项资产收益率的相关系数。

（四）资本资产定价模型

$R=R_f+β×(R_m-R_f)$

其中，$R$为某资产的必要收益率，$R_f$为无风险收益率，$β$为该资产的系统风险系数，$R_m$为市场组合收益率，$(R_m-R_f)$为市场风险溢酬。

##三、预算管理

（一）销售预算

1.预计销售收入：$预计销售收入=预计销售量×单价$

2.预计现金收入：

-本期销售商品本期收现金额$=本期销售收入×本期收现率$

-前期销售商品本期收现金额$=前期销售收入×前期收现率$

（二）生产预算

预计生产量$=(预计销售量+预计期末产成品存货)-预计期初产成品存货$

（三）直接材料预算

1.预计采购量：$预计采购量=(生产需用量+期末存量)-期初存量$

2.预计采购金额：$预计采购金额=预计采购量×单价$

3.预计现金支出：

-本期采购本期付现金额$=本