《基金概论》课件.ppt

基金概论：认识与投资欢迎来到基金概论的学习之旅！

课程目标与大纲了解基金基本概念学习基金的定义、特征、分类等基础知识掌握基金投资方法学习基金的运作方式、投资策略、风险管理等核心内容提升基金投资能力学习基金选择、评价、管理等实用技巧，帮助您更好地进行基金投资

什么是基金基金是一种集合投资工具，由多个投资者共同出资，委托专业的基金管理人进行投资，以达到分散风险、获取投资收益的目的。

基金的基本特征1专业管理：由专业的基金管理人负责投资决策，确保投资的安全性、流动性和收益性2分散投资：将资金分散投资于不同的资产，降低风险3规模经济：通过集中投资，降低交易成本，提高投资效率4透明度高：定期公布基金净值、持仓情况等信息，方便投资者了解基金运作情况

基金与其他投资工具的对比投资工具基金股票债券风险中等高低收益中等高低流动性较高较高较低专业性较高较低较低

基金的发展历史：全球视角11924美国首只共同基金诞生21940美国投资公司法颁布，为基金行业发展奠定了法律基础31970指数型基金出现，标志着基金投资的里程碑42000互联网技术应用到基金行业，推动基金销售渠道的革新

基金的发展历史：中国视角11998中国首只开放式基金——华夏股票基金诞生22000中国基金业高速发展，各种类型的基金相继推出32010中国基金行业进入成熟发展阶段，基金规模不断增长42020中国基金行业迎来新的发展机遇，科技创新、养老投资等成为新的增长点

基金的类型概览股票型基金主要投资于股票，追求高收益，也承担着较高风险债券型基金主要投资于债券，风险较低，收益也相对较低货币市场基金投资于短期货币市场工具，安全性高，收益稳定混合型基金同时投资于股票和债券，兼具成长性和安全性指数型基金跟踪特定指数进行投资，收益与指数涨跌一致ETF基金可以在证券交易所交易的指数型基金QDII基金投资于境外市场的基金FOF基金投资于其他基金的基金

股票型基金详解股票型基金是指主要投资于股票的基金，其投资目标是追求长期资本增值。股票型基金的收益率较高，但也承担着较高风险。由于股票市场波动性较大，股票型基金的净值也容易出现较大的波动，适合追求高收益的投资者。

股票型基金的投资策略价值投资策略选择undervalued的公司进行投资，寻求长期资本增值成长投资策略选择具有高成长潜力的公司进行投资，期望获得更高的收益主题投资策略选择特定主题的股票进行投资，例如科技、医疗、消费等量化投资策略运用数学模型和计算机技术进行投资决策，力求获得超额收益

债券型基金详解债券型基金是指主要投资于债券的基金，其投资目标是追求稳健收益。债券型基金的风险较低，收益也相对较低。由于债券的利率和信用风险等因素，债券型基金的净值波动相对较小，适合追求稳健收益的投资者。

债券型基金的投资策略利率策略根据利率走势调整投资策略，追求债券收益最大化信用策略选择信用评级较高、风险较低的债券进行投资，降低信用风险期限策略根据市场利率预期，调整债券组合的久期，控制利率风险组合策略通过构建多元化的债券组合，分散风险，提高收益

货币市场基金详解货币市场基金是指投资于短期货币市场工具的基金，其投资目标是追求安全性、流动性和稳定收益。货币市场基金的风险较低，收益率也相对较低。由于投资于短期货币市场工具，货币市场基金的净值波动较小，适合作为现金管理工具。

货币市场基金的特点安全性高：投资于短期、高信用等级的货币市场工具，风险较低流动性强：可以随时申购和赎回，方便投资者随时提取资金收益稳定：收益率波动较小，可作为短期理财工具

混合型基金详解混合型基金是指同时投资于股票和债券的基金，其投资目标是追求成长性和安全性。混合型基金的风险和收益介于股票型基金和债券型基金之间，适合追求平衡投资的投资者。

混合型基金的资产配置123股票追求成长，承担较高风险债券追求稳定，承担较低风险现金维护流动性，降低风险

指数型基金概述指数型基金是一种被动型基金，其投资目标是跟踪特定指数进行投资，收益与指数涨跌一致。指数型基金的风险和收益与指数一致，适合追求长期稳健收益的投资者。

ETF基金详解ETF基金是指可以在证券交易所交易的指数型基金，其价格受市场供求影响，具有较高的流动性。ETF基金适合希望在交易所进行快速买卖、寻求较高流动性的投资者。

QDII基金详解QDII基金是指投资于境外市场的基金，其投资目标是获取海外资产的投资收益。QDII基金的风险和收益取决于其投资的海外市场，适合希望分散投资、获取海外市场收益的投资者。

FOF基金详解FOF基金是指投资于其他基金的基金，其投资目标是通过投资不同的基金，分散风险、获取投资收益。FOF基金的风险和收益取决于其投资的基金，适合希望寻求专业管理、分散风险的投资者。

基金的运作方式：开放式vs封闭式开放式基金投资者可以随时申购和赎回基