资产管理通道业务手册兼容.pptVIP

优先级投资者：80%（客户）分级资产管理计划（浙商证券）优先份额：次级份额=8:2XX银行认购次级份额获得定向计划资产支付优先级本金及预期收益后的剩余部分小贷公司小额信贷资产（基础资产包）购买小贷存量贷款资产包并进行资产后续滚动投资获得资产回收款次级投资者：20%（小贷公司）小贷公司认购优先级份额优先获得本金偿付和固定投资收益小贷公司为优先级的本金及预期收益提供补足承诺，同时担任小额信贷资产服务机构.小贷的主发起人或第三方为优先级投资者的本金和预期收益进行全额担保质押。托管典型案例3：小额贷款公司信贷资产证券采用结构化设计：结构化分层是一种内部增信措施和有限本金保障机制优先级向偏好固定收益的适当性客户销售，次级由融资方认购，用于保本息。在偿付顺序上，次级劣后于优先级受偿，但所有剩余利益均归于次级投融资客户诉求9典型案例3：小额贷款公司信贷资产证券对融资小贷公司，可突破在资金来源及贷款额度方面的多重限制，拓宽其融资渠道，并滚动发展贷款规模。对投资者，此业务能提供本金和收益有足够安全保障的预期收益产品，从已申报立项的东阳国丰案例来看，与1年期评级为AA-的企业债5.05%的收益率相比，此项目有8%左右的较高收益率，弥补了流动性相应不足的溢价。典型案例3：小额贷款公司信贷资产证券典型案例3：小额贷款公司信贷资产证券STEP03STEP04STEP01STEP02收费低：管理费0.1-0.3%，托管费行业最低0.02%。流程迅速便捷，款项划拨无缝对接。业务操作合规严谨，资金安全至上。一揽子通道业务，提供全方位服务。6种通道中介类业务典型案例4：定向票据通道业务产品概要及意义定向票据通道业务是指以委托人出资，成立购买指定票据的定向通道业务。定向票据业务的本质是为提升银行的放贷能力，优化银行报表的结构典型案例4：定向票据通道业务业务背景2011年6月，银监会向各地银监局下发《关于切实加强票据业务监管的通知》，叫停银行业金融机构通过信托通道办理票据贴现及转贴现行为，银信合作的票据业务需要借道而行。典型案例4：定向票据通道业务对委托人（银行）:扩大实际票据业务规模与收入，优化报表结构对管理人（券商）:扩大资管规模和业务收入对托管人（银行）:扩大托管规模和业务收入业务参与各方诉求广东农商行-定向票据通道项目典型案例4：定向票据通道业务票据资金委托人（出资人）管理人转让人（出票人）托管人成立定向资产管理计划票据权益转给过桥行购买票据（收益权）票据（收益权）转移到定向资产管理计划票据到期托收后回托管户清算业务构架定向票据通道业务已完成首单突破，可推广复制。典型案例4：定向票据通道业务91票据类型最好为银行承兑汇票，但是不排斥商业承兑汇票（如存单质押式创新）；2单批票据规模不低于2亿；3单批票据统一到期结算，结算日以该批票据最后到期日为准；4银行承兑汇票或商业承兑汇票最好由委托人或者托管人之一背书转让；5定向票据业务为纯通道业务，出资方（委托人）和出票方（转让人）两头在外；6定向票据业务管理费年化不得低于0.08%，一般管理费年化0.1%；典型案例4：定向票据通道业务操作风险票据风险政策风险通过服务合同转移风险操作前沟通明确业务流程，操作时录音电话确认核对事先沟通+电话确认双保险将票据的托收、真伪鉴别、核定数量的责任转移给委托人，由其承担票据托收管理责任落实好与委托人确认符合定向细则典型案例4：定向票据通道业务前期沟通清算、托收、项目结束开户资料准备、银行准入业务操作法务流程核对票据划款交收流程确定托管银行票据类型票据规模业务角色联络人费率以直贴为切入点2亿以上委托人托管行1-1.5‰确定合同版本业务流程典型案例5：银证信委托贷款业务产品概要及意义银证信通道业务是指银行借道券商定向产品通道，转入信托投放贷款的业务，既优化银行报表结构，又增加贷款收入。银证信委托贷款业务本质为提升银行放贷能力，优化银行报表结构。典型案例5：银证信委托贷款业务业务背景银监会2010年发布《中国银监会关于规范银信合作理财合作业务有关事项的通知》，要求融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%，限制了银行理财直接对接信托的通道，因此需要银行需要借助券商资管通道。参与各方诉求对委托人（银行）:扩大实际贷款业务规模与收入，实现信贷资产出表或表外专项贷款对管理人（券商）:扩大资管规模和业务收入对托管人（银行）:扩大托管规模和业务收入典型案例5：银证信委托贷款业务渤1-总72号定向资产管理计划