《财务分析与决策》课件.pptVIP

财务分析与决策

课程简介课程目标本课程旨在帮助您深入了解财务分析的概念、方法和应用，并掌握财务决策的技巧，提升您的财务管理能力。课程内容

学习目标1掌握财务报表分析的基本方法和技巧，能够独立分析和解读企业财务状况。了解常见的财务指标体系及其应用，能够进行综合性的财务分析和评估。3理解财务风险的类型和评估方法，能够识别和控制企业财务风险。

财务报表简介资产负债表反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益状况。利润表反映企业在一定时期内的经营成果，即企业收入和费用之间的关系。现金流量表反映企业在一定时期内的现金流入和流出情况，以及现金流量的构成和变动情况。

资产负债表分析资产构成分析分析企业资产的结构和比例，了解企业资产的质量和利用效率。负债结构分析分析企业负债的结构和比例，了解企业负债的风险和偿还能力。权益变动分析分析企业所有者权益的变化情况，了解企业资本结构的调整和盈利能力的变化。

资产构成分析固定资产：厂房、设备、机器等。流动资产：现金、应收账款、存货等。投资资产：股权投资、债权投资等。

负债结构分析短期借款企业短期资金需求，风险较高。1长期借款企业长期资金需求，风险相对较低。2应付账款企业应付供应商的货款。3其他负债企业其他形式的负债。4

权益变动分析1实收资本企业实收资本的增加或减少。2资本公积企业盈余公积、资本溢价等形成的资本公积。3盈余公积企业提取的盈余公积，用于弥补亏损、发放红利等。4未分配利润企业当年利润扣除分配后的剩余利润。

利润表分析营业收入分析分析企业主营业务收入的增长和变化趋势，了解企业盈利能力和市场竞争力。成本费用分析分析企业生产经营过程中发生的成本和费用，了解企业成本控制和费用管理水平。利润变动分析分析企业利润的增长和变化趋势，了解企业盈利能力的变化情况。

营业收入分析100M主营业务收入企业核心业务的收入5M其他业务收入企业非核心业务的收入

成本费用分析生产成本企业生产产品或提供服务所发生的直接成本销售费用企业销售产品或提供服务所发生的费用管理费用企业管理活动发生的费用财务费用企业筹资、借款等发生的费用

利润变动分析毛利润营业收入减去生产成本营业利润毛利润减去销售费用、管理费用、财务费用利润总额营业利润加营业外收入减去营业外支出净利润利润总额减去所得税费用

现金流量表分析经营活动现金流分析分析企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况，了解企业现金流入和流出的稳定性。投资活动现金流分析分析企业投资活动产生的现金流入和流出情况，了解企业投资活动的效益和风险。筹资活动现金流分析分析企业融资活动产生的现金流入和流出情况，了解企业资金来源和资金结构的状况。

经营活动现金流分析销售商品、提供劳务收到的现金企业销售商品、提供劳务所收到的现金收回投资收到的现金企业收回投资所收到的现金收到利息收入企业收到的利息收入支付给职工及为职工支付的现金企业支付给职工的工资、奖金等

投资活动现金流分析购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金取得子公司、联营企业及合营企业的投资支付的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金

筹资活动现金流分析100M吸收投资收到的现金企业吸收投资收到的现金50M借款收到的现金企业从银行或其他金融机构借入的资金

现金流量变动分析1现金流量净额企业经营活动、投资活动和筹资活动现金流量的合计2现金及现金等价物净增加额企业期末现金及现金等价物余额减去期初现金及现金等价物余额

财务指标体系1流动性分析衡量企业偿还短期债务的能力2营运能力分析衡量企业资产的利用效率3盈利能力分析衡量企业获取利润的能力4偿债能力分析衡量企业偿还所有债务的能力5发展能力分析衡量企业持续发展的能力

流动性分析

营运能力分析2022年2023年

盈利能力分析毛利率反映企业产品销售毛利占营业收入的比例净利率反映企业净利润占营业收入的比例

偿债能力分析利息保障倍数

发展能力分析1销售增长率：反映企业销售收入的增长速度2资产增长率：反映企业资产规模的增长速度3利润增长率：反映企业利润的增长速度

财务风险评估1流动性风险企业无法及时偿还到期债务的风险2偿债风险企业无法偿还所有债务的风险3经营风险企业经营活动出现亏损的风险4财务欺诈风险企业财务报表存在造假或舞弊行为的风险

资本结构管理债务融资通过借款、发行债券等方式获得资金股权融资通过发行股票等方式获得资金

利润分配决策提取盈余公积用于弥补亏损、发放红利等1分配现金股利向股东分配现金2分配股票股利向股东分配股票3

投资决策投资项目评估对投资项目的盈利能力、风险等进行评估投资方案选择选择最优的投资方案投资项目实施执行投资项目投资项目监控对投资项目的实施过程进行监控

融资决策债务融资优点：成本较低，风险较小股权融资优点：不用偿还，风险较大

并购重组决策1目标企业筛选寻找合适的并