证券投资中的法律风险及防范.pptVIP

01020304通过民间私募基金投资股票的主要法律风险严格意义上讲，目前的法律制度下集合委托理财业务属特许经营行业的业务范围，应当由金融机构依法律、规章的规定以及主管机关的审批，依其经营范围各自办理不同的理财业务。民间私募基金主体资格非法或存在瑕疵。在此法律规则下，其他个人、机构若从事受托理财业务的则存在法律瑕疵。即民间私募基金其主体本身并不是合法的金融机构，或不是完全合法的受托集合理财机构，其业务主体资格存在瑕疵。一旦出现纠纷，投资者的利益存在较大风险。私募基金与投资者投资协议非法或存在瑕疵。民间私募基金与投资者之间签订的管理合同或其他类似投资协议，往往存在不受法律保护的约定。如不少私募基金为了吸引客户，对客户有私下承诺，如保证本金安全、保证收益率等，这一行为不排除被司法机关界定为无效，定性为变相的高息揽存、甚至涉嫌非法吸收公众存款罪等。德隆、金信等定罪的主要罪责，实际上就是非法吸收公众存款罪，以及与此相关联的违规委托理财。私募基金公司或基金经理侵害投资者权益的风险由于私募基金相关法律法规尚未建立健全，且信息披露要求远不及公募基金严格。这就不排除部分不良私募基金或基金经理暗箱操作、过度交易、对倒操作、老鼠仓等侵权、违约或者违背善良管理人义务的行为。这将严重侵害投资者利益。0102审慎选择私募基金。在现行法律约束不完备的情况下，投资者投资前应多方调研，可能多的获得私募基金及基金经理的信息，尽量选择组织机构正规固定、内部管理健全规范、内部控制严密完善、专业、诚信、有实力、业绩优秀的私募基金与基金经理。3、法律风险防范措施投资者和私募基金的权利义务绝大部分是通过双方之间的委托理财协议规定的。投资者在签合同时，应尽量详细约定自己的权利、限定私募基金的义务，对投资品种及其组合、账户设置、资金监管、风险提示、信息披露、责任承担等进行详细规定，同时注意避免法律不予保护的条款。也可加入利益捆绑条款，即可要求私募基金的管理人投入资金在基金总额中须占到一定份额，以避免利益主体的缺位。熟人之间，也要签署书面协议完备的协议，否则面临大额资金损失，容易导致风险及损失。（2）完善委托理财协议。账户及密码管理。民间集合委托理财的模式有三种：不转移资金，资金放在委托人名下的账户中，只是由受托人操作。资金由第三方托管，受托人不能直接控制资金。转移资金的占有，由受托人直接占有资金。第三种模式由于直接转移资金的占有，缺失了第三方监管，委托人资金安全风险较大。建议投资者优选前两种方式。投资者证券账户最好用自己的名字，且在证券公司开户后，投资者只需将股票交易密码告知基金经理，其他银行密码、证券公司密码两个密码自己妥善保存。强化过程监管。12在这种情况下，投资者本身就需要主动定期、不定期地要求私募基金披露信息，包括但不限于投资品种及其组合、基金净值及其变化、重大事项、可能重大风险等等，增加其透明度，以最大限度防范潜在风险，保障投资者权益。3私募基金信息披露要求相对低一些，通常无需向证券监管部门进行登记，且其不透明的管理模式，也使投资者丧失部分监控权。购买“荐股软件”炒股的法律风险与防范01“荐股软件”的基本特征02当前，股市红火点燃了市民理财的热情，各种各样的“荐股软件”也随之如雨后春笋般涌现。03这些以销售“荐股软件”为名，从事非法咨询活动的机构的基本做法是：以开发专业证券资讯产品为名，通过报纸、电台、网站、现场营销等方式，销售“荐股软件”。其基本特征：04夸大软件功能。宣传其软件超越一般的股票软件功能，具有自动选股、测算买卖点等特殊功能。股民只要按照操盘线指示，每天按荐股软件给出的买入卖出等信号，就能轻松炒股，包赚不赔。01软件使用有一定的期限。投资者购买软件后，只能用一段时间，如三个月、半年，费用几千元到几万元不等，超期使用需要另外付费。02购买软件前，投资者不能查验软件功能。03辅以老师实盘指导。软件分为各种等级，购买高级版、至尊版软件后，有专门的老师指导实盘操作。现场营销盛行。定期在各大城市免费召开软件介绍会、咨询会，吸引广大投资者参加。多以招收异地客户为主。这些机构总部通常在沿海发达地区，在全国各大城市设立了所谓的分公司、办事处，招收异地客户，一有风吹草动，则消失得无影无踪。案例：去年7月，股民王阿姨在同事的推荐下来到上海某咨询公司。公司的人告诉她，要接受专家荐股，先要成为公司会员，会员费5万元，然后就可以通过公司提供的荐股软件炒股，保证盈利80%。吴阿姨交了5万元，该公司将协议书、发票和一张包装简陋的荐股软件《绝代双骄》交给了她。去年8月，王阿姨使用荐股软件炒股后，半个月内亏了4.8万元。王阿姨找公司要求退款。公司表示，5万元是买软件的钱，协议上写