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基金定价理论基础试题及答案

姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.基金定价理论的核心是（）。

A.市场价值理论

B.投资者价值理论

C.资产定价模型

D.股利贴现模型

参考答案：C

2.资产定价模型中，预期收益率与风险之间的关系是（）。

A.预期收益率与风险成正比

B.预期收益率与风险成反比

C.预期收益率与风险无关

D.预期收益率与风险成正比或反比，取决于市场条件

参考答案：A

3.基金净值的计算公式是（）。

A.净值=总资产-总负债

B.净值=总资产/总份额

C.净值=总资产/净资产

D.净值=总负债/总份额

参考答案：B

4.基金管理费通常按（）的比例提取。

A.基金规模

B.基金净值

C.基金投资收益

D.基金投资成本

参考答案：A

5.基金托管费通常按（）的比例提取。

A.基金规模

B.基金净值

C.基金投资收益

D.基金投资成本

参考答案：B

6.基金销售服务费通常按（）的比例提取。

A.基金规模

B.基金净值

C.基金投资收益

D.基金投资成本

参考答案：A

7.基金收益分配通常按照（）的比例进行。

A.基金规模

B.基金净值

C.基金投资收益

D.基金投资成本

参考答案：B

8.基金管理人的职责不包括（）。

A.筹集基金资金

B.投资基金资产

C.管理基金资产

D.监督基金运作

参考答案：A

9.基金托管人的职责不包括（）。

A.确保基金资产的安全

B.审核基金管理人的投资行为

C.向基金持有人提供基金信息

D.参与基金投资决策

参考答案：D

10.基金销售人员的职责不包括（）。

A.向投资者介绍基金产品

B.协助投资者购买基金

C.监督基金管理人的投资行为

D.向投资者提供投资建议

参考答案：C

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.基金定价理论的主要模型有（）。

A.市场价值理论

B.投资者价值理论

C.资产定价模型

D.股利贴现模型

参考答案：ACD

2.基金净值的计算需要考虑的因素有（）。

A.基金资产的价值

B.基金负债的价值

C.基金份额的数量

D.基金投资收益

参考答案：ABC

3.基金管理费主要包括（）。

A.基金管理费

B.基金托管费

C.基金销售服务费

D.基金收益分配

参考答案：ABC

4.基金托管人的职责包括（）。

A.确保基金资产的安全

B.审核基金管理人的投资行为

C.向基金持有人提供基金信息

D.参与基金投资决策

参考答案：ABC

5.基金销售人员的职责包括（）。

A.向投资者介绍基金产品

B.协助投资者购买基金

C.监督基金管理人的投资行为

D.向投资者提供投资建议

参考答案：ABD

三、判断题（每题2分，共10分）

1.基金定价理论认为，基金净值与市场价值无关。（）

参考答案：×

2.基金净值越高，基金投资风险越高。（）

参考答案：×

3.基金管理费是基金投资者承担的费用之一。（）

参考答案：√

4.基金托管人是基金管理人的合作伙伴。（）

参考答案：√

5.基金销售人员的职责是协助投资者购买基金。（）

参考答案：√

四、简答题（每题10分，共25分）

1.题目：简述资产定价模型（CAPM）的基本原理和公式。

答案：资产定价模型（CAPM）是一种用于计算证券预期收益的模型，它假设证券的预期收益与其风险之间存在线性关系。CAPM的基本原理是，任何资产的预期收益率都应该等于无风险收益率加上该资产的系统风险所要求的溢价。CAPM的公式为：E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)，其中E(Ri)表示资产的预期收益率，Rf表示无风险收益率，βi表示资产的系统风险系数，E(Rm)表示市场组合的预期收益率。

2.题目：解释基金净值和基金份额的概念，并说明它们之间的关系。

答案：基金净值是指基金资产的总价值减去基金负债后的余额，再除以基金总份额，得到每个基金份额的价值。基金份额是基金投资者持有的基金权益单位，代表了投资者在基金中所占的比例。基金净值和基金份额之间的关系是，基金净值的高低直接影响基金份额的价值，基金净值上升，基金份额的价值也会相应上升；反之，基金净值下降，基金份额的价值也会相应下降。

3.题目：阐述基金管理人在基金运作中的作用，并说明其职责范围。

答案：基金管理人是基金产品的发起人和持续管理者，其主要作用是负责基金的投资运作和日常管理。基金管理人的职责范围包括：制定基金的投资策略和投资组合，执行投资决策