工商银行外汇风险管理研究.doc

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标题:工商银行外汇风险管理研究

摘要

长期以来，我们的汇率制度基本上是固定汇率制度。银行的外汇风险敞口很小，外汇风险管理往往被忽视。在中国汇率改革的基础上，继续推进人民币汇率形成机制改革。这不是人民币的一次性升值，而是对货币的市场供求关系的关注。汇率改革后，商业银行对汇率风险的管理难以适应新的经济环境。此外，在2008年全球金融危机之后，中国的环境变得更加复杂。西方发达国家的汇率不会自然波动，人民币也会不断升值。过度的风险不仅与我们商业银行的盈利能力和安全性有关。而且对我们的货币体系构成了挑战。因此，我们的银行应该把重点放在加强外汇风险管理上。

关键字：商业银行；外汇风险；管理

目录

TOC\o1-3\h\z\u7024摘要 II

15612一．引言 4

26402（一）研究背景及意义 4

12990（二）国内外研究现状 4

200761.国外研究现状 4

107012.国内研究现状 4

20123（三）本文研究内容 5

13521二工商银行外汇风险管理分析 6

22524（一）工商银行外汇风险的内涵、类型和表现形式 6

128051.风险的界定 6

190682.外汇风险的界定 6

311893.外汇风险的分类 6

31806（二）工商银行外汇风险管理的一般分析 6

50171.工商银行外汇风险管理原则 6

168862.工商银行外汇风险管理战略 7

10503三工商银行外汇风险管理的现状和问题 8

28426（一）工商银行外汇风险管理的现状 8

30287（二）工商银行外汇风险管理的问题 8

132541.风险管理意识不够成熟 8

92162.缺乏风险规避工具 8

128393.缺乏具有外汇风险管理专业知识的人才 8

84834.外汇风险管理的政策和程序不够完善，执行力度不够 9

9737四工商银行外汇风险管理的政策建议 10

1847（一）加强对外币资、负债业务的管理主动管控外汇敞口。 10

9150（二）建立完善的外汇风险管理体系，增强银行的内部审计能力 10

7913（三）创新管理工具，充实管理队伍 10

18514（四）提高外汇从业人员的素质 11

5063结束语 12

20750参考文献 13

5685致谢 1

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一．引言

近年来，随着我国经济开放程度的提高，我国银行不断发展人民币资产负债，以促进对外经济的发展。中国工商银行逐渐积累了一定的外汇风险敞口。2012年底，商业银行和中国银行的净资产分别为3316亿欧元和3538亿欧元。此外，自汇率改革以来，人民币对美元单方面升值，而2014年人民币对美元大幅贬值四分之一。这增加了波动性和不确定性对未来汇率的波动。外汇风险管理将大大加强。工行的财务管理和风险控制是一个重大挑战。

（一）研究背景及意义

自1973年布雷顿森林体系崩溃以来，许多国家放弃了固定汇率，转而采用浮动汇率。研究表明，浮动汇率可以减轻经济波动和国际通货膨胀的蔓延，避免重大损失，节约外汇储备，自动调整国际收支平衡和国内经济政策的独立性。减少国际投机资本的影响。相比之下,实行浮动汇率制度大大增加了波动性和汇率的波动性,从而造成直接和间接地影响了实体运作的微观和宏观经济的稳定和发展的国家。因此，自1970年代中期以来，汇率风险是国际社会的一个热点问题。随着经济全球化的发展，世界各国之间的经济互动不断加强，中国融入国际市场的步伐也不断加快。近年来，越来越多的中国企业走出国门，在竞争激烈的国际市场上脱颖而出。随着中国汇率改革的深入，中国企业家和领导人发现，中国经济比以往任何时候都更容易受到汇率风险的影响。2005年7月21日，政府对汇率机制进行了重大改革。建立了以市场供求为基础，与一篮子货币相适应的浮动汇率制度。人民币不再与美元挂钩，而是与一篮子货币挂钩，这无疑会增加汇率的灵活性，并取决于市场供求的波动。近年来，人民币升值的预期也有所上升。近年来，一些学者对中国商业银行的外汇风险进行了研究。这项研究表明，大多数研究集中于管理，但对汇率风险的统计分析不太发达。显然，这不利于准确评估中国商业银行面临的外汇风险，也不利于有针对性的风险管理。因此，本文对金融危机后中国商业银行的外汇风险进行了实证研究，以丰富和推广现有成果，为企业风险管理和国家宏观经济政策提供了宝贵的参考。

（二）国内外研究现状

1.国外研究现状

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