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理财综合技能-股票

比较

性质

融资方式

资金去向

流动性

股票

所有权

直接

实业

好

债券

债权

直接

实业

一般低

证券投资工具的属性比较

收益风险高性

第一部分股票投资

(一)股份有限公司

一)、股份有限公司的性质和特征股份制起源

股份有限公司通常含义为法律规定人数以上的股东组成，全部资本划分为等额股份，股东仅就其认购的股份对公

司债务负清偿责任的公司形式。

二)、股份有限公司的设立

1、设立方式

依照我国《公司法》第74条的规定，股份有限公司的设立，可以采取发起设立或募集设立的方式。

1).发起设立方式，指由发起人共同出资认购全部股份而建立股份有限公司的方式。

2).募集设立方式，指发起人认购公司的部分股份，其余部分通过向社会公开募集而组建股份有限公司的方式。

2、设立程序

1).设立准备；

2).申请和批准；

3).募集股份；

4).召开创立大会；

5).注册登记

三)、股份有限公司的组织结构

1、股东大会

股东大会是股份有限公司的全体股东共同组成的，对公司经营管理

和股东利益进行最高决策的机构。

1).股东大会的种类

(1)创立大会

(2)每年必须召开的股东大会

(3)临时股东大会

2、董事会

董事会是由公司股东会选举产生的董

事所组成的，对内管理公司事务对外代表公司的执行机关。

关于独立董事

□起源于西方国家

■含义：外来监管和外部智慧

■我国推出时间：2001年8月(要求02年6月底前至少有2名)

■一人可兼数家公司■报酬

■是花瓶董事吗?

经理为具体掌握和处理公司事务的管理者，对外可以在董事会授权范围内代理或者代表公司进行商业活动。

报酬该拿多少?

2001年(100/1000)上市公司董事长、总裁年薪平均发展速度为万元，约是5年前的3倍。年薪最高的是科龙电器一位外藉副总。

业绩与收入不关联。

4、监事会

监事会是股份有限公司依法设立

的，监督公司业务活动的机构。

简单流程

股东大会(审议表决)B

董事会(提出决策方案)A

经理(执行)C

监事会(监督)D

(二)股票的概念

股票是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红

利的凭证。股票可以转让、买卖、抵押，不可以退股，抽回股资，是金融市场上主要的，长期的信用工具。它作为代表股份资本所有权的证书，是独立于实际

资本之外的虚拟资本。

1、股票的分类

1)按国际惯例和股票所代表的不同权益

和风险来划分，股票可分为普通股和优先股。

A、普通股票

普通股指收益随股份有限公司的利润变

动而变动，不限制股东权利的一种股票。普通股是股份公司资本构成中最重要、

最基本的股份，也是风险最大的一种股

份。

普通股股东的权利和义务

权利

(1)投票选举权

(2)收益分配权

(3)优先认股权

(4)资产分配权

(5)股份转让权

义务

(1)遵守公司章程

(2)依其所认购的股份和入股方式缴纳股金

(3)除法律、法规规定的情形外，不得退股

(4)法律、行政法规及公司章程规定应当承当

的其他义务

B、优先股票

优先股是相对于普通股而言的。优先股的收益事先约定而且是固定的具有优先于普通股取得股息和公司破产倒闭时优先于普通股得到清偿的权利。

优先股票的特征

★优先领取固定股息

★分配剩余财产具有优先权

★享受股东权利有限

2)、按投资主体分，现行股票

类型

A、国家股(国有资产股股票)

是指有权代表国家投资的部们或者机构，以国有资产向股份有限公司投资形成的股票。一般是指国家投资或国有资产经过评估并经过国有资产管理部门确认的国有资产折成的股份。

B、法人股

法人股是指企业法人以其法可支配的资产向股份公司投资形成的股票，或具有法人资格的事业单位或社会团体以国家允许用于经营的资产向股份公司投资形

成的股票。

C、公众股

公众股是指社会个人或股份公司内部

职工以个人财产投入公司形成的股份

D、外资股

外资股是指外国和我国香港、澳门、

台湾地区投资者以购买人民币特种股票形式向股份公司投资形成的股份，它分为境内上是外资股和境内上是外资股两

种形式。

外资股的分类

1.境内上市外资股(B股)

2.境外上市外资股

(1)N股

(2)H股

(3)S股

上交所

深交所

股票

A股

股票代码

600***

00****

2004年的中小企业板002***

B股股票

代码

900***～9009**

20****～2009**

封闭式基

500***

50000*~5000**

18****

1846**~1847**

债券

国