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期权入门基础知识单选题100道及答案

1.以下哪种期权赋予持有者在到期日或之前按定价格买入标的资产的权利？

A.看跌期权

B.美式期权

C.欧式期权

D.看涨期权

答案：Do解析：看涨期权是赋予持有者在到期日或之前按定价格买入标的资产的权利，

所以选D；看跌期权是卖出权利，A错误；美式和欧式是期权行权时间的分类，BC错误。

2.期权合中规定的买卖标的资产的价格被称为？

A.市场价格

B.执行价格

C.理论价格

D.历史价格

答案：Bo解析：期权合规定的买卖标的资产价格是执行价格，B正确；市场价格是当前

市场上的实际价格，A错误；理论价格是通过模型计算的价格，C错误；历史价格是过去的

价格，D错误。

3.若某期权只能在到期日行权，这种期权属于？

A.美式期权

B.亚式期权

C.欧式期权

D.百慕大期权

答案：Co解析：只能在到期日行权的是欧式期权，C正确；美式期权可在到期日前任何时

间行权，A错误；亚式期权的收益与标的资产在一段时间内的平均价格有关，B错误；百慕

大期权行权时间介于美式和欧式之间，D错误。

4.期权买方为获得期权合所赋予的权利而向卖方支付的费用是？

A.保证金

B.权利金

C.手续费

D佣金

答案：Bo解析：期权买方支付的获得权利的费用是权利金，B正确；保证金是卖方需要缴

纳的，A错误；手续费和佣金是交易过程中的费用，CD错误。

5.当标的资产价格上涨时，下列哪种期权的价值通常会增加？

A.虚值看跌期权

B.实值看跌期权

C.虚值看涨期权

D.实值看涨期权

答案：Do解析：实值看涨期权是标的资产价格高于执行价格的看涨期权，标的资产价格上

涨，其价值通常增加，D正确；看跌期权价值一般随标的资产价格上涨而降低，AB错误;

虚值看涨期权内在价值为0,价格上涨不一定马上使它价值大增，C错误。

6.以下关于期权卖方的说法，正确的是？

A.卖方只有权利没有义务

B.卖方收益无限，风险有限

C.卖方需缴纳保证金

D.卖方可以随时要求行权

答案：Co解析：期权卖方需缴纳保证金，C正确；卖方只有义务没有权利，A错误；卖方

收益有限（权利金），风险无限，B错误；只有买方有行权的权利，D错误。

7.若期权的执行价格低于标的资产的市场价格，该看涨期权是？

A.实值期权

B.虚值期权

C.平值期权

D.以上都不对

答案：Ao解析：执行价格低于标的资产市场价格的看涨期权是实值期权，A正确；虚值看

涨期权执行价格高于市场价格，B错误；平值期权执行价格等于市场价格，C错误。

8.期权的时间价值会随着到期日的临近而？

A.增加

B.减少

C.不变

D.先增加后减少

答案：Bo解析：期权时间价值会随到期日临近而减少，临近到期可利用的时间变少，B正

确，AC错误；一般是持续减少，不是先增后减，D错误。

9.某投资者买入一份看跌期权，执行价格为50元，标的资产当前价格为55元，该期权是？

A.实值期权

B.虚值期权

C.平值期权

D.无法判断

答案：Bo解析：看跌期权执行价格低于标的资产价格时为虚值期权，本题执行价格50元

低于当前价格55元，是虚值期权，B正确。

10.期权交易中的Delta值衡量的是？

A.期权价格对标的资产价格变化的敏感度

B.期权价格对时间变化的敏感度

C.期权价格对波动率变化的敏感度

D.期权价格对利率变化的敏感度

答案：Ao解析：Delta值衡量期权价格对标的资产价格变化的敏感度，A正确；对时间变

化敏感度是Theta值，B错误；对波动率变化敏感度是Vega值，C错误；对利率变化敏感

度是Rho值，D错误。

11.以下哪种情况会使期权的时间价值最大？

A.期权即将到期

B.期权刚刚发行

C.期权处于实值状态

D.期权处于虚值状态

答案：Bo解析：期权刚刚发行时，剩余时间长，时间价值最大，B正确；即将到期时间价

值趋近于0,A错误；实值和虚值状态对时间价值大小影响不如时间剩余长短关键，CD错

误。

12.期权的Gamma值表示？

A.Delta值对标的资产价格变化的敏感