量化分析报告：DeepSeek辅助投研工作.pdfVIP

证券研究报告|金融工程

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20250416

年月日

量化分析报告

“薪火”量化分析系列研究（四）

如何利用DeepSeek辅助投研工作

研究背景：随着人工智能技术的快速发展，大语言模型（如DeepSeek等）

在投研领域的应用潜力逐渐显现。本篇报告以一个具体的议题“哪些指数

适合做择时”为例，与DeepSeek进行交互，探索大模型在投研流程中的

辅助作用。

DeepSeek在文献整理及代码编写中的应用：针对“适合做择时策略的指

数都有哪些特点”这一问题，DeepSeek通过联网搜索寻找海量文献，并

整理输出几大要点。在DeepSeek的帮助下，我们设计了一阶滞后自相关

性检验、ADF检验、简单择时策略效果检验，并引导DeepSeek生成对应

的Python代码，对几个宽基指数进行了实证研究。

DeepSeek深度思考助力完善投研策略：以比较适合做择时的国证2000相关研究

指数为例，我们要求DeepSeek对其设计简单的择时策略，并引导其提供

改进思路，对现有策略进行增强。DeepSeek通过深度思考，在原有策略1、《量化点评报告：转债市场回归至估值适中区间——

的基础上，叠加了多维度信号验证、动态仓位管理等改进方案，显著提升四月可转债量化月报》2025-04-16

了策略的各项绩效指标。由此可见，DeepSeek可以凭借其强大的深度思2、《量化周报：几乎所有规模指数确认日线级别下跌》

考能力，在投研策略的生成、迭代中提供助力，大幅提升我们开发、完善2025-04-13

投研策略的效率。3、《量化分析报告：择时六面图：估值面、经济面

与拥挤度好转》2025-04-12

DeepSeek辅助文字撰写工作：将本次研究的文字与图表输入DeepSeek，

要求其生成相应的研究概述。DeepSeek根据本次研究内容，撰写了一份

研究报告总结，详细描述了研究过程中的研究方法、实证研究结果、策略

优化方案，并展示了各类策略的绩效指标，甚至提供了对未来研究的思路，

体现了其在辅助文字撰写工作中的强大功能。

DeepSeek在投研流程中的优势与挑战：在本次探索中，我们发现

DeepSeek在投研中具有以下优势：加快资料搜集与信息处理的速度、提

升文案撰写及代码编写的效率、深度思考助力策略优化等。但同时，

DeepSeek在投研中的应用也面临多重挑战，比如：模型“幻觉”问题亟

待解决、编写代码的过程仍需较多人为干预、本地部署需要较大规模的成

本投入等。

风险提示：研究结果基于历史统计与量化模型，存在历史规律与量化模型

失效的风险；部分研究内容由DeepSeek生成，存在DeepSeek大模型准

确性的风险。

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