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2025年证券行业专业人员考试题目解析

1.以下关于证券市场的功能，说法错误的是（）

A.筹资-投资功能

B.定价功能

C.资本配置功能

D.消除风险功能

解析：证券市场具有筹资-投资功能，它为资金需求者提供了筹集资金的渠道，同时为资金供给者提供了投资机会，A选项正确。定价功能体现在证券市场通过供求关系等因素对证券的价格进行确定，B选项正确。资本配置功能是指证券市场引导资本流向能产生高报酬的企业或行业，使资本得到合理配置，C选项正确。而证券市场并不能消除风险，风险是客观存在的，只能通过一定的方式进行分散、转移或降低等，D选项说法错误。所以本题答案选D。

2.优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。

A.表决权

B.查阅权

C.转让权

D.分配权

解析：优先股股东在某些方面的权利受到限制，其中最主要的是表决权的限制。一般情况下，优先股股东通常不具有普通股股东那样的广泛表决权，在股东大会上一般没有投票权，或者只有在特定事项上才有有限的表决权。查阅权主要是股东了解公司信息的权利，与优先股权利受限制的核心方面关系不大，B选项不符合。转让权方面，优先股是可以转让的，只是转让的条件等可能有一定规定，但不是最主要受限制的权利，C选项不正确。分配权上，优先股在利润分配等方面有优先于普通股的权利，并非受限制，D选项错误。所以本题答案是A。

3.以下不属于金融衍生工具特征的是（）

A.跨期性

B.杠杆性

C.确定性

D.联动性

解析：金融衍生工具具有跨期性，它是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约，A选项属于其特征。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，以小博大，B选项属于其特征。联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，D选项属于其特征。而金融衍生工具的价格波动是不确定的，会受到多种因素如市场供求、宏观经济形势、政策等的影响，并不具有确定性，C选项不属于其特征。所以本题答案选C。

4.股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之（）

A.和

B.差

C.乘积

D.商

解析：股票价格指数期货的交易单位是通过基础指数的数值与交易所规定的每点价值相乘来确定的。例如，若基础指数数值为5000，交易所规定每点价值为100元，那么交易单位就是5000×100=500000元。它不是基础指数数值与每点价值的和、差或商的关系。所以本题答案选C。

5.按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为（）

A.公开募集的结构化产品与私募结构化产品

B.股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品

C.收益保证型和非收益保证型

D.保本型产品和保证最低收益型产品

解析：按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，A选项正确。股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品是按联结的基础产品分类，B选项不符合。收益保证型和非收益保证型是按收益保障性分类，C选项不正确。保本型产品和保证最低收益型产品也是基于收益保障情况的分类，D选项错误。所以本题答案是A。

6.债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种（）

A.债权

B.所有权

C.财产权

D.处置权

解析：债券是发行人向投资者发行的一种债务凭证，债券投资者作为债权人，拥有的是对发行人的债权，即要求发行人按照约定偿还本金和支付利息的权利。它不是直接支配财产权，也不是资产所有权，更不是处置权。所有权是对财产拥有占有、使用、收益和处分的权利，而债券投资者并不对发行方的资产有所有权，B选项错误。财产权范围较广，债券投资者的权利更准确地说是债权，C选项不准确。处置权通常涉及对财产进行处理的权利，债券投资者一般不具有对发行方资产的处置权，D选项错误。所以本题答案选A。

7.可转换债券通常是转换成（）

A.优先股票

B.普通股票

C.金融债券

D.公司债券

解析：可转换债券是一种混合型证券，是公司债券的一种，它赋予持有人在一定期限内按约定的转换价格将债券转换为发行公司普通股票的选择权。其目的通常是为了让投资者在债券和股票之间进行选择，以获取更好的收益。一般不是转换成优先股票，优先股票有其自身的特点和发行方式，A选项错误。可转换债券本身就是一种债券，不会转换成金融债券或公司债券，C、D选项错误。所以本题答案是B。

8.下列关于证券投资基金的说法