投资银行学：证券经纪与交易PPT教学课件.pptxVIP

投资银行学;证券经纪与交易;5.1证券交易概述

5.2投资银行的经纪商业务

5.3投资银行的自营商业务

5.4投资银行的做市商业务;证券交易概述;;证券交易所的组织形式一般分为会员制和公司制两种类型

1．会员制

会员制证券交易所由会员（一般是证券商）组成，不以盈利为目的，实行会员自治自律。

2．公司制

公司制的证券交易所以盈利为目的，由各类出资人共同投资入股建立起来的股份公司，交易所对所内交易具有担保责任，并设有赔偿基金。;（二）场外交易市场;;二、证券交易的方式;;（二）按交易资金的来源划分;;（三）按价格形成的不同划分;三、投资银行在证券交易中的作用;;;（二）证券做市商

指运用自己的账户从事证券买卖，通过不断地买卖报价维持证券价格的稳定性和市场的流动性，并从买卖报价的差额中获取利润的金融服务机构。;（三）证券自营商

指以获利为目的，运用自有资本，自担风险，自行买卖证券的机构。

投机业务

自营商业务套利业务

风险套利业务

;投资银行的经纪商业务;一、经纪人的行为准则;二、证券经纪业务的基本流程;（一）开设账户

（二）委托买卖

;;;（三）竞价成交

证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验，按照“价格优先、时间优先”的竞价原则，自动撮合