中国人身险产品变迁历史与未来展望系列报告.docx

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内容目录

人身险是什么？ 5

按保障责任分类：寿险、健康险、意外伤害险、年金险 5

按设计类型分类：普通型、分红型、投资连结型、万能型 6

40余年来我国人身险产品形式经历多次演变，从单一保障到多元保障+长期储蓄 7

2.1.简单人身险产品时期（1980-1998） 8

独家经营阶段：尚未形成完整保险产品体系 9

三足鼎立阶段：渠道拓宽，险种丰富，健康保障功能受到一定重视 10

保险市场初步形成阶段：高预定利率寿险引领风潮，利差损阴影逐渐扩大 11

2.2.新型人身险产品时期（1999-2012） 13

产品结构创新阶段：新型人身险产品出现，投资属性初显 14

产品结构创新阶段：健康养老保障需求尚待开发 15

产品结构变化阶段：健康险快速发展，分红险“一险独大”，销售渠道多元化 16

2.3.健康险与万能险更迭时期（2013-2019） 17

产品创新阶段：投资渠道拓宽+人身险费改，万能险迎来新一轮崛起 18

产品创新阶段：费率市场化改革+渠道扩张，重疾险带动健康险快速增长 20

产品回归保障本源阶段：监管趋严，万能险回归保障本源 24

产品回归保障本源阶段：整改理财型护理险，百万医疗成为健康险明星产品 25

后疫情时代，健康险、养老险、增额终身寿险、分红险等产品争相发展时期（2020-至今） 28

健康险：重疾险迎来新挑战，转型已迫在眉睫 28

健康险：以惠民保为代表的政府牵头医疗险产品快速兴起，但有诸多痛点亟需解决 29

健康险：百万医疗险持续迭代升级仍为主流产品 30

养老险：个人养老金制度正式落地，多类养老保险产品有序推向市场 31

储蓄产品：多因素叠加，增额终身寿险成为新的人身险增长引擎 33

分红险：利差损阴影下保险公司寻求主动转型 34

风险提示 36

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图表目录

图1：人身险按保障责任分类 5

图2：中国人身险业四十年产品变化趋势 7

图3：简单人身险产品时期的发展阶段 8

图4：1980-1995年我国总保费收入 9

图5：1980-1995年我国保险密度及保险深度 9

图6：1982-1990年我国人身险保费收入及同比增速 9

图7：人寿保险保费与总保费收入及同比增速 11

图8：我国人寿险保费收入占总保费收入比重 12

图9：1990-1998年我国一年期存款利率 13

图10：1990-1998年我国消费者物价指数 13

图11：1980-1999中国一年期整存整取存款利率与寿险预定利率变动情况 13

图12：1996-2002年我国三年期存款利率与寿险预定利率变动情况 14

图13：2000-2007年人身险各险种保费占比 15

图14：新型产品带动人身险市场高速增长 15

图15：2000至2007年人身保险各险种保费收入（亿元） 16

图16：2009-2012年人身险各险种保费收入 16

图17：2009-2012年人身险各险种保费收入同比增速 16

图18：2012年人身险业务各渠道占比 17

图19：2009-2019年万能险在寿险中占比变化 18

图20：2013-2019年万能险产品折合年化结算利率 20

图21：2009-2021年保险行业代理人规模及同比增速 21

图22：2014-2020年重疾险新单保费收入 21

图23：2009-2019年基本医疗保险收支及同比增速 22

图24：2009-2019年城乡居民基本医疗保险收支结余率 22

图25：健康险保费收入及同比增速 22

图26：健康险保费收入占人身险总保费比重 22

图27：2015-2021年重疾险保费收入及同比增速 29

图28：长端利率持续下行（%） 34

图29：定价利率持续下调 35

图30：各险企分红结算率下降明显 36

表1：不同设计类型人身险产品的特征 6

表2：不同类型人身险产品的客户与保险公司利益分配对比 6

表3：1996年各保险公司及其市场份额一览表 10

表4：不同类型人身险产品特征 14

表5：保险资金投资范围的历史变革 18

表6：2013-2016年部分险企推出的主要万能险产品 19

表7：2013-2016年规范、鼓励健康险发展的政策 20

表8：不同给付形态重疾险产品对比 23

表9：20