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2024基金从业人员资格考试重点考点大全

1.基金的概念：基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。例如，某开放式股票型基金，通过向广大投资者发售份额募集资金，然后由基金管理人将这些资金投资于多只股票，收益按投资者持有的份额比例分配。

2.基金与股票、债券的区别：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。以投资为例，投资股票可能因公司经营好获得高额分红，但也可能因公司亏损而股价大跌；投资债券通常能获得固定的利息收入，到期收回本金；而基金则是通过投资多种资产来分散风险，收益相对较为平稳。

3.基金的分类：

按运作方式分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金有固定的存续期，在存续期内基金份额固定，在证券交易所上市交易；开放式基金没有固定的存续期，基金份额不固定，投资者可以随时申购和赎回。比如，某封闭式基金规模为5亿份，存续期10年，在证券交易所挂牌交易；而开放式基金可以根据投资者的申购赎回情况随时调整基金规模。

按投资对象分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。股票基金是指80%以上的基金资产投资于股票的基金；债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金；货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金；混合基金是指投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的基金。例如，某股票基金投资股票的比例达到90%，专注于从股票市场获取收益；债券基金主要投资国债、企业债等债券品种。

按投资目标分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。增长型基金追求资本增值，主要投资于具有良好增长潜力的股票；收入型基金追求稳定的经常性收入，主要投资于大盘蓝筹股、公司债、政府债券等收益稳定的证券；平衡型基金既注重资本增值又注重当期收入，通常投资于股票和债券的比例相对均衡。比如，某增长型基金可能会投资一些新兴行业的成长股，期望获得较高的资本增值；收入型基金则可能持有较多的高股息率股票和债券。

4.基金的参与主体：

基金当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人；基金管理人负责基金的投资运作，是基金产品的募集者和管理者；基金托管人对基金资产进行保管，对基金管理人的投资运作进行监督。例如，在某基金运作中，投资者购买基金份额成为份额持有人，基金公司作为管理人负责投资决策，银行作为托管人保障资金安全并监督管理人的操作。

基金市场服务机构包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所等。基金销售机构负责销售基金产品，如银行、证券公司等；基金份额登记机构负责基金份额的登记过户等业务。

基金监管机构和自律组织，我国基金监管机构是中国证监会，负责对基金市场进行监管；自律组织主要是基金业协会，对基金行业进行自律管理。

5.基金的募集与认购：基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金的认购是指在基金募集期内购买基金份额的行为。投资者认购基金时需要缴纳认购费，认购费有前端收费和后端收费两种方式。前端收费是指在认购基金份额时就支付认购费用；后端收费是指在赎回基金份额时才支付认购费用，后端收费通常会随着持有期限的延长而降低。例如，某基金前端认购费率为1.2%，投资者认购10万元该基金，需支付1200元认购费；若采用后端收费，持有一定期限后赎回可能只需支付较低的费用甚至免认购费。

6.基金的申购与赎回：开放式基金的申购是指投资者在基金合同生效后，申请购买基金份额的行为；赎回是指投资者在基金合同生效后，将持有的基金份额卖给基金管理人并收回现金的行为。申购和赎回的价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基础进行计算。例如，某开放式基金当日基金份额净值为1.5元，投资者申购1万元该基金，可获得的基金份额约为10000÷1.5≈6666.67份（不考虑申购费用）。

7.基金的转换：基金转换是指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后，可将其持有的基金份额直接转换成本公司管理的其它开放式基金的基金份额，而不需要先赎回已持有的基金份额再申购目标基金的一种业务模式。例如，投资者持有A基金，觉得