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2025年金融基金投资等职业人员技能资格知识试题与答案

一、单项选择题（每题1分，共30分）

1.以下哪种金融衍生工具是指在未来某一特定日期按约定价格买卖一定数量某种金融资产的合约？

A.期货合约

B.期权合约

C.互换合约

D.远期合约

答案：D

解析：远期合约是指交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。期货合约也是在未来特定时间交易，但它是标准化的合约在交易所交易；期权合约赋予买方在特定时间以特定价格买卖资产的权利而非义务；互换合约是双方约定在未来交换现金流的合约。

2.某基金的贝塔系数为1.2，市场组合的预期收益率为10%，无风险收益率为4%，则该基金的预期收益率为（）。

A.11.2%

B.10%

C.12%

D.14%

答案：A

解析：根据资本资产定价模型（CAPM），基金预期收益率=无风险收益率+贝塔系数×（市场组合预期收益率-无风险收益率），即4%+1.2×(10%-4%)=4%+7.2%=11.2%。

3.以下不属于基金销售机构的是（）。

A.商业银行

B.证券公司

C.基金管理公司直销中心

D.证券登记结算公司

答案：D

解析：证券登记结算公司主要负责证券账户、结算账户的设立和管理，证券的存管和过户，证券持有人名册登记及权益登记等，不从事基金销售业务。商业银行、证券公司和基金管理公司直销中心都可以销售基金。

4.下列关于债券久期的说法，正确的是（）。

A.久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越低

B.附息债券的久期等于它的到期时间

C.久期可以用来衡量债券价格的利率风险

D.零息债券的久期小于它的到期时间

答案：C

解析：久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标，久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越高，A错误；附息债券的久期小于它的到期时间，B错误；零息债券的久期等于它的到期时间，D错误。

5.基金管理人的合规管理目标不包括（）。

A.建立健全基金管理人合规风险管理体系

B.实现对合规风险的有效识别和管理

C.促进基金管理人全面风险管理体系的建设

D.确保基金持有人获得较高收益

答案：D

解析：基金管理人的合规管理目标是建立健全合规风险管理体系，实现对合规风险的有效识别和管理，促进全面风险管理体系的建设，而不是确保基金持有人获得较高收益，收益受到多种因素影响，不是合规管理能保证的。

6.当市场处于熊市时，以下哪种投资策略可能更合适？

A.买入并持有策略

B.恒定混合策略

C.投资组合保险策略

D.动态资产配置策略

答案：B

解析：恒定混合策略在市场下跌时会增加股票等风险资产的投资比例，在市场上涨时会减少风险资产的投资比例，适合熊市行情。买入并持有策略适合长期牛市；投资组合保险策略在熊市中可能会导致资产大幅缩水；动态资产配置策略较为灵活，但在熊市中也不一定能取得较好效果。

7.某投资者购买了一份看跌期权，期权费为5元，执行价格为100元，当标的资产价格为90元时，该投资者的损益为（）。

A.-5元

B.5元

C.10元

D.15元

答案：B

解析：看跌期权的损益=执行价格-标的资产价格-期权费=100-90-5=5元。

8.以下关于基金业绩评价的说法，错误的是（）。

A.夏普比率越高，说明基金承担单位风险所获得的超额收益越高

B.特雷诺比率衡量的是基金的系统性风险收益

C.信息比率反映了基金经理的主动管理能力

D.詹森阿尔法为正，说明基金表现不如市场基准

答案：D

解析：詹森阿尔法为正，说明基金的实际收益超过了根据资本资产定价模型计算出的预期收益，即基金表现优于市场基准，D说法错误。

9.债券按信用等级可分为（）。

A.政府债券、金融债券和公司债券

B.短期债券、中期债券和长期债券

C.利率债和信用债

D.公募债券和私募债券

答案：C

解析：按信用等级，债券可分为利率债和信用债。政府债券、金融债券和公司债券是按发行主体分类；短期债券、中期债券和长期债券是按期限分类；公募债券和私募债券是按发行方式分类。

10.基金托管人的主要职责不包括（）。

A.安全保管基金财产

B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

C.编制基金财务会计报告

D.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

答案：C

解析：编制基金财务会计报告是基金管理人的职责，基金托管人的主要职责包括安全保管基金财产、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见等。

11.以下哪种投资工具的流动