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2024年期货从业人员资格题库汇编带答案解析

1.期货市场最早萌芽于（）。

A.美国

B.欧洲

C.亚洲

D.南美洲

答案：B

解析：期货市场最早萌芽于欧洲，早在古希腊和古罗马时期，就出现过中央交易场所、大宗易货交易，以及带有期货贸易性质的交易活动。

2.下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是（）。

A.便利了期货合约的连续买卖

B.使期货合约具有很强的市场流动性

C.增加了交易成本

D.简化了交易过程

答案：C

解析：期货合约标准化降低了交易成本，因为它使交易双方不需要就交易的具体条款进行协商，提高了交易效率，而不是增加交易成本。

3.目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止损指令

C.停止限价指令

D.限价指令

答案：D

解析：目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是限价指令和取消指令，限价指令是最常用的。

4.期货交易中，绝大部分合约可以通过（）免除履约责任。

A.实物交割

B.对冲平仓

C.缴纳保证金

D.每日无负债结算

答案：B

解析：在期货交易中，绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结的，只有很少一部分进行实物交割。

5.期货市场的套期保值功能的实现是基于（）。

A.期货市场和现货市场的价格变动趋势相同

B.期货市场和现货市场的价格变动趋势相反

C.期货价格高于现货价格

D.现货价格高于期货价格

答案：A

解析：套期保值是指在期货市场和现货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，由于期货市场和现货市场价格变动趋势相同，所以能实现套期保值。

6.某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场进行套期保值操作，正确的做法应是（）。

A.买入70吨11月份到期的大豆期货合约

B.卖出70吨11月份到期的大豆期货合约

C.买入70吨4月份到期的大豆期货合约

D.卖出70吨4月份到期的大豆期货合约

答案：B

解析：该种植者未来要出售大豆，担心价格下跌，应进行卖出套期保值，即卖出与预期产量相当的、11月份到期的大豆期货合约。

7.基差的计算公式为（）。

A.基差=期货价格-现货价格

B.基差=现货价格-期货价格

C.基差=远期价格-期货价格

D.基差=期货价格-远期价格

答案：B

解析：基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差，即基差=现货价格-期货价格。

8.当基差不变时，卖出套期保值效果为（）。

A.完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵

B.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利

C.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损

D.无法判断

答案：A

解析：当基差不变时，卖出套期保值可以实现完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵。

9.某企业利用大豆期货进行卖出套期保值，当基差从-100元/吨变为-300元/吨时，其套期保值效果是（）。

A.有净盈利

B.有净亏损

C.套期保值效果不变

D.无法判断

答案：B

解析：基差走弱，卖出套期保值有净亏损。本题基差从-100元/吨变为-300元/吨，基差走弱。

10.某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手（10吨/手），成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，该投机者再次买入3手，当市场价格再次上升到2030元/吨时，又买入2手，则该投机者的平均买入价为（）元/吨。

A.2020

B.2025

C.2015

D.2030

答案：A

解析：平均买入价=（2015×5+2025×3+2030×2）÷（5+3+2）=2020（元/吨）。

11.以下关于期货投机作用的描述，不正确的是（）。

A.承担价格风险

B.促进价格发现

C.减缓价格波动

D.提高期货市场交易成本

答案：D

解析：期货投机降低了期货市场交易成本，因为投机者增加了市场的流动性，而不是提高交易成本。

12.若市场处于反向市场，多头投机者应（）。

A.买入交割月份较远的合约

B.卖出交割月份较近的合约

C.买入交割月份较近的合约

D.卖出交割月份较远的合约

答案：A

解析：在反向市场中，远月合约价格低于近月合约价格，多头投机者应买入交割月份较远的合约。

13.某投资者以2100元/吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元/吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。

A.