金融工程定期报告：A股市场快照，宽基指数每日投资动态.docxVIP

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目 录

市场表现 2

指数表现 2

指数与均线的比较 2

资金占比与换手率 3

日收益分布 3

收益区间分布对比 3

分布形态变化对比 4

风险溢价 5

各宽基指数的风险溢价 5

风险溢价历史分布 6

PE-TTM 7

各宽基指数PE-TTM和分位值 7

PE-TTM历史对比 7

股债性价比历史对比 8

股息率 8

近一年各宽基指数股息率变化情况 9

股息率历史对比 9

破净率 9

风险提示 10

图表目录

表1、各宽基指数表现情况 2

表2、各宽基指数与均线、近250交易日高位和低位的比较 2

表3、各宽基指数分布形态变化 4

表4、各宽基指数和十年期国债即期收益率的风险溢价 6

表5、各宽基指数PE-TTM分位值和历史值 7

表6、各宽基指数当前股息率和历史情况 9

图1、各宽基指数交易金额占比和换手率 3

图2、各宽基指数每日收益率分布情况 4

图3、各宽基指数相对十年国债即期收益率的风险溢价 5

图4、各宽基指数相对沪深300的风险溢价的近5年分布 6

图5、各宽基指数PE-TTM及其分位值 7

图6、各宽基指数的股债性价比 8

图7、各宽基指数股息率 9

图8、各宽基指数破净个股数和占比 10

市场表现

本报告将从指数涨跌幅、连阴连阳、上涨下跌分布等维度对各宽基指数进行评价和跟踪。

指数表现

2025年5月16日,各宽基指数（表1）涨跌各现，其中中证2000（0.9%）和中证1000（0.18%）涨幅最大，而上证50（-0.86%）和沪深300（-0.46%）跌幅最大。当周涨跌情况，各跟踪指数涨跌各现，其中创业板指（1.38%）和上证50（1.22%）涨幅最大，而中证1000（-0.23%）和中证500（-0.1%）下跌。

当月涨跌情况，各跟踪指数全部上涨，其中创业板指（4.69%）和中证200（04.58%）

表1、各宽基指数表现情况

涨幅最大。当季涨跌情况，各跟踪指数涨跌各现，其中上证50（1.91%）和中证2000（1.61%）涨幅最大，而创业板指（-3.05%）和中证1000（-2.55%）跌幅最大。当年涨跌情况，中证2000（8.8%）涨幅最大，其次是中证1000（1.85%）和上证50（1.19%），中证全指（1.15%）和沪深300（-1.16%）涨幅缩小，而创业板指（-4.77%）涨幅最小。另外，中证2000和中证全指连续四周连阳。

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指数名称

指数代码

当日涨幅%

当周涨幅%

当月涨幅%

当季涨幅%

当年涨幅%

日K

连阴连阳

周K

连阴连阳

月K

连阴连阳

季K

连阴连阳

年K

连阴连阳

上证50

000016.SH

-0.86

1.22

3.17

1.91

1.19

-2

2

2

沪深300

000300.SH

-0.46

1.12

3.14

0.05

-1.16

-2

2

-3

中证500

000905.SH

0.01

-0.10

1.49

-2.42

-0.17

中证1000

000852.SH

0.18

-0.23

1.98

-2.55

1.85

2

中证2000

932000.CSI

0.90

0.97

4.58

1.61

8.80

4

2

中证全指

000985.CSI

-0.04

0.67

2.97

-0.45

1.15

4

2

创业板指

399006.SZ

-0.19

1.38

4.69

-3.05

-4.77

-3

数据来源：聚宽，江海证券研究发展部

注：连阴连阳表示指数K线连续为阴线或阳线的天数，从1开始计数，且令±1为空；正数表示连阳，负数表示连阴；向上箭头表示连阳天数在增加，向下箭头表示连阴天数在增加。

指数与均线的比较

各指数与其均线和近250交易日高位和低位的比较如表2所示。其中，所

有跟踪指数均低于5日均线，但仍站在20日均线之上。中证500和中证1000

仍低于10日均线。

表2、各宽基指数与均线、近250交易日高位和低位的比较

指数名称

收盘价

MA5

MA10

MA20

MA60

MA120

MA250

近250日低位

近250日高位

vsMA5

vsMA10

vsMA20

vsMA60

vsMA120

vsMA250

vs近250日

低位

vs近250日

高位

上证50

2,716.66

2,724.28

2,693.6