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投资银行学模拟题库与答案

一、单项选择题

1.投资银行在英国被称为（）

A.商人银行

B.证券公司

C.商业银行

D.金融公司

答案：A。在英国，投资银行常被称为商人银行。证券公司是我国对从事投资银行业务机构的常见称呼；商业银行主要从事存贷款等传统业务；金融公司业务范围较广，但与投资银行的特定称谓不同。

2.投资银行最本源、最基础的业务活动是（）

A.证券承销

B.证券经纪

C.兼并收购

D.资产管理

答案：A。证券承销是投资银行帮助发行人将证券销售给投资者的过程，是投资银行最本源、最基础的业务，它为发行人筹集资金，为投资者提供投资产品。证券经纪是代理客户买卖证券；兼并收购是协助企业进行并购重组；资产管理是对客户资产进行管理运作。

3.以下不属于投资银行在证券发行中的作用的是（）

A.咨询与策划

B.销售证券

C.提供担保

D.确定发行价格

答案：C。投资银行在证券发行中会为发行人提供咨询与策划，帮助其确定合适的发行方案；负责销售证券，将证券推向市场；还会根据市场情况等确定发行价格。但投资银行一般不会为证券发行提供担保。

4.以下哪种债券的信用风险最高（）

A.国债

B.金融债券

C.公司债券

D.地方政府债券

答案：C。国债是以国家信用为担保，信用风险最低；金融债券由金融机构发行，信用风险相对较低；地方政府债券有地方政府的信用支持。而公司债券的信用状况取决于公司的经营和财务状况，不同公司的信用差异较大，信用风险相对较高。

5.股票发行定价方法中，（）是以公司每股收益为基础，结合行业平均市盈率来确定股票发行价格。

A.市盈率法

B.净资产倍率法

C.现金流量折现法

D.竞价确定法

答案：A。市盈率法是用每股收益乘以行业平均市盈率来确定发行价格。净资产倍率法是根据公司每股净资产乘以一定倍率来定价；现金流量折现法是对公司未来现金流量进行折现来确定价值；竞价确定法是通过市场竞价来确定发行价格。

6.投资银行在证券经纪业务中扮演的角色是（）

A.委托人

B.受托人

C.交易商

D.做市商

答案：B。在证券经纪业务中，客户是委托人，投资银行接受客户委托，扮演受托人角色，代理客户买卖证券。交易商是自己买卖证券以获取差价；做市商是为市场提供双向报价，维持市场流动性。

7.以下属于并购支付方式中现金支付特点的是（）

A.不影响并购企业的股权结构

B.会增加并购企业的负债

C.目标企业股东不能即时获得现金

D.对并购企业的现金流要求较低

答案：A。现金支付是并购企业直接用现金购买目标企业的资产或股权，不会影响并购企业的股权结构。现金支付会减少并购企业的现金，对其现金流要求较高，且一般不会增加负债；目标企业股东能即时获得现金。

8.投资银行开展资产管理业务的核心是（）

A.客户资产的保值增值

B.扩大客户群体

C.收取管理费用

D.提高市场知名度

答案：A。投资银行开展资产管理业务的目的是为客户管理资产，实现客户资产的保值增值，这是核心所在。扩大客户群体、收取管理费用和提高市场知名度都是在实现资产保值增值的基础上带来的结果。

9.金融衍生工具中，期权的买方（）

A.只有权利而无义务

B.只有义务而无权利

C.既有权利又有义务

D.既无权利也无义务

答案：A。期权的买方支付期权费后，获得在特定时间以特定价格买卖标的资产的权利，但没有必须执行的义务。期权的卖方则有相应的义务。

10.以下不属于投资银行风险类型的是（）

A.信用风险

B.流动性风险

C.操作风险

D.自然风险

答案：D。投资银行面临的风险主要包括信用风险（交易对手违约等）、流动性风险（资产无法及时变现等）、操作风险（内部流程、人员等问题导致的风险）等。自然风险一般不属于投资银行直接面临的主要风险类型。

二、多项选择题

1.投资银行的功能包括（）

A.媒介资金供需

B.构造证券市场

C.优化资源配置

D.促进产业集中

答案：ABCD。投资银行通过证券承销等业务媒介资金供需，将资金从盈余方引导到短缺方；它是证券市场的重要参与者，构造了证券市场的交易、发行等体系；通过对资金的合理配置促进资源的优化；在企业并购等业务中促进产业集中。

2.证券承销的方式主要有（）

A.全额包销

B.余额包销

C.代销

D.联合承销

答案：ABC。全额包销是投资银行将发行人的证券全部购入再向投资者销售；余额包销是投资银行在承销期结束后将未售出的证券全部自行购入；代销是投资银行只代理销售，不承担销售风险。联合承销是承销的组织形式，不是承销方式。

3.投资银行在企业并购中的作用包括（）

A.寻找并购目标

B.制定并购方案

C.估值定价