期货从业资格之《期货基础知识》高分题库及参考答案详解（基础题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、关于看涨期权，下列表述中正确的是（）。

A.交易者预期标的资产市场价格上涨，适宜卖出看涨期权

B.理论上，卖出看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限

C.交易者预期标的资产市场价格下跌，适宜卖出看涨期权

D.卖出看涨期权比买进相同标的资产.合约月份及执行价格的看涨期权的风险小

【答案】：C

【解析】本题可根据看涨期权的特点，对各选项逐一分析来判断其正确性。选项A看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。当交易者预期标的资产市场价格上涨时，适宜买入看涨期权。因为若市场价格果真上涨，且超过执行价格，买入者可以按执行价格买入标的资产，然后以市场高价卖出，从而获得收益。而卖出看涨期权的一方，在标的资产市场价格上涨时，可能面临较大损失，所以交易者预期标的资产市场价格上涨时，不适宜卖出看涨期权，该选项错误。选项B理论上，卖出看涨期权所获得的收益是有限的，即为期权费。而当标的资产市场价格大幅上涨时，卖出者可能要以执行价格将标的资产卖给买入者，承担的损失可能是无限的。所以该选项中“卖出看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限”的表述错误。选项C当交易者预期标的资产市场价格下跌时，卖出看涨期权是适宜的。因为如果市场价格下跌，那么期权的买方很可能不会行权，此时卖出者就可以获得期权费作为收益。所以该选项正确。选项D卖出看涨期权面临的风险是较大的。当标的资产市场价格大幅上涨时，卖出者可能要以执行价格将标的资产卖给买方，损失可能无限大。而买进相同标的资产、合约月份及执行价格的看涨期权，最大损失就是所支付的期权费。所以卖出看涨期权比买进看涨期权的风险大，该选项错误。综上，本题正确答案选C。

2、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

A.英镑标价法

B.欧元标价法

C.直接标价法

D.间接标价法

【答案】：C

【解析】本题主要考查外汇标价方法的相关知识。各选项分析A选项：英镑标价法：英镑标价法并非大多数国家所采用的外汇标价方法。在国际外汇市场中，它不是普遍应用的主要标价方式，所以A选项错误。B选项：欧元标价法：同样，欧元标价法也不是当前大多数国家采用的外汇标价方法。虽然欧元在国际货币体系中有重要地位，但在标价方法上未被广泛作为通用方式，故B选项错误。C选项：直接标价法：直接标价法是以一定单位的外国货币为标准，来计算折合多少单位的本国货币。目前，世界上大多数国家都采用直接标价法，这种标价方法直观地反映了本币与外币之间的兑换关系，便于人们理解和进行外汇交易等活动，所以C选项正确。D选项：间接标价法：间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，来计算折合若干单位的外国货币。采用间接标价法的国家较少，并非大多数国家的选择，因此D选项错误。综上，本题正确答案是C。

3、国中期国债是指偿还期限在()之间的国债。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上

【答案】：C

【解析】本题考查中期国债的偿还期限定义。国债按偿还期限不同可进行分类，其中中期国债是指偿还期限在1年以上（含1年）、10年以下（含10年）的国债。选项A“1～3年”表述范围过窄，不能完整涵盖中期国债的期限；选项B“1～5年”同样范围小于中期国债的实际范围；选项D“10年以上”对应的是长期国债，并非中期国债的期限范围。而选项C“1～10年”准确描述了中期国债的偿还期限区间，所以本题正确答案是C。

4、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。

A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产

B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产

C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产

D.持有实物商品或资产

【答案】：A

【解析】本题主要考查对企业现货头寸空头情形的理解。对各选项的分析A选项：企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产。这种情况下，企业未来有出售义务却没有对应的实物，意味着其处于空头状态，因为它需要在未来市场上获取商品来履行出售约定，如果市场价格上升，企业会面临成本增加的风险，符合空头头寸的特征，所以该选项正确。B选项：企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产。持有实物商品意味着企业在市场上有实际的货物资产，按固定价格约定在未来购买某商品或资产也是对未来拥有商品的一种预期，这种情况属于多头头寸，即对商品价格上涨有预期，希望通过持有或未来获取商品来获利，故该选项错误。C选项：企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产。企业本身持有商品，未来出售只是对现有资产的一种处置安排，其在当前是拥有实际货物的，不属