【太平洋证券-2025研报】太平洋电子周报：算力需求景气度不断验证，供应链厂商有望持续受益.pdf

2025年06月15日

行业周报

/

看好维持

行电子

业

研

究电子

太平洋电子周20250613：算力需求景气度不断验证，

供应链厂商有望持续受益

一、本周要点

◼走势比较算力需求景气度不断验证，供应链厂商有望持续受益。甲骨文于6月

12日发布FY25Q4财报，公司FY25Q4收入159亿美元，同比增速11%，略

50%

超市场预。公司上调FY2026收入指引至670亿美元，同比增长约17%，

36%FY26年资本开支指引为250亿美元，大幅超出市场预期，用于数据中心

太22%设备及芯片采购等。黄仁勋于巴黎GTC大会宣布将在欧洲建设20家AI创

8%新工厂，预计欧洲算力2年内将提升10倍。

平AMD发布新品MI350系列，对标英伟达B200。AMD于6月12日

788912

(6%)12/1/1

//1/4/

6811/6

洋////5/AdvancingAI大会发布GPU加速器MI350X和MI355X，该系列对标NV

444525

22222

证(20%)B200，性能较上一代MI300X系列提升3倍，配置288GB的HBM3e，内存

带宽8TB/s，并新增FP4和FP6。下一代MI400将对标NVRubin，性能预

券电子沪深300

期较MI350提升2倍，配置432GBHBM4，内存带宽19.6TB/s。

股

份相关研究报告二、重点公司公告

有太平洋电子周报东山精密：公司全资子公司香港超毅拟收购索尔思光电，以及公司认购其

限：华为开发者大会召开在可转债，其中索尔思光电100%股份收购对价不超过6.29亿美元；索尔思

光电ESOP权益收购对价不超过0.58亿美元；为支持索尔思光电经营发

公即-