2025年金融风险管理师一级 金融市场与产品：场外衍生品（OTC）清算机制习题库.docVIP

2025年金融风险管理师一级金融市场与产品：场外衍生品（OTC）清算机制习题库

一、单项选择题（每题1分，共30题）

1.场外衍生品清算机制中，以下哪种不属于常见的清算方式？（）

A.双边清算B.中央对手方清算C.多边净额清算D.单一机构清算

2.场外衍生品市场中，进行双边清算时，交易双方主要面临的风险是（）

A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险

3.中央对手方清算机制的主要作用不包括（）

A.降低信用风险B.增加市场透明度C.提高交易成本D.促进市场效率

4.在场外衍生品清算中，保证金的作用是（）

A.增加交易成本B.弥补潜在损失C.提高交易效率D.限制交易规模

5.以下关于场外衍生品净额结算的说法，正确的是（）

A.只能降低信用风险B.只能降低流动性风险C.能同时降低信用风险和流动性风险D.对风险降低没有作用

6.对于场外利率衍生品的清算，通常采用的保证金类型是（）

A.初始保证金B.维持保证金C.变动保证金D.以上都有

7.场外衍生品清算机构在处理违约事件时，首先采取的措施通常是（）

A.没收违约方保证金B.向其他交易方分配违约方头寸C.启动法律程序D.暂停市场交易

8.以下哪种场外衍生品在清算机制上与其他有所不同？（）

A.远期外汇合约B.信用违约互换C.利率互换D.商品期货期权

9.在场外衍生品清算体系中，负责监督清算机构运作的是（）

A.交易双方B.行业协会C.监管机构D.中央银行

10.双边清算模式下，交易双方确定清算条款的依据主要是（）

A.市场惯例B.监管要求C.随机决定D.第三方建议

11.中央对手方清算机构的信用评级通常要求（）

A.较低B.中等C.较高D.无要求

12.场外衍生品清算时，保证金的计算通常基于（）

A.交易金额B.市场价格波动C.交易对手信用状况D.以上都是

13.多边净额清算相较于双边清算的优势在于（）

A.降低清算效率B.增加信用风险C.减少资金占用D.提高交易成本

14.对于场外商品衍生品清算，影响保证金水平的关键因素是（）

A.商品价格波动性B.交易对手信用等级C.市场利率D.清算机构规模

15.场外衍生品清算过程中，交易数据的存储和管理主要由（）负责。

A.交易双方B.清算机构C.监管机构D.第三方数据公司

16.当市场出现大幅波动时，场外衍生品清算机构可能采取的措施是（）

A.降低保证金要求B.提高保证金要求C.维持保证金不变D.取消保证金制度

17.场外衍生品双边清算中，交易双方如何确定清算频率？（）

A.固定每月一次B.固定每季度一次C.根据交易情况协商确定D.由监管机构指定

18.中央对手方清算机制下，交易双方与中央对手方的关系是（）

A.直接交易关系B.间接交易关系C.无交易关系D.部分直接部分间接

19.场外衍生品清算涉及的法律框架主要由（）制定。

A.交易双方B.行业协会C.国家立法机构D.清算机构

20.以下关于场外衍生品清算风险监控的说法，错误的是（）

A.只监控市场风险B.监控信用风险C.监控流动性风险D.多维度监控风险

21.多边净额清算的实现依赖于（）

A.单一清算机构B.多个清算机构C.交易双方自行结算D.中央对手方

22.场外衍生品清算中，保证金的调整频率通常取决于（）

A.市场波动情况B.交易金额大小C.交易对手信用变化D.清算机构心情

23.对于场外信用衍生品的清算，重点关注的风险是（）

A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险

24.场外衍生品清算机构为确保安全，通常会建立（）

A.风险储备金B.交易限制制度C.应急处理机制D.以上都是

25.双边清算模式下，交易双方如何解决清算纠纷？（）

A.自行协商B.由清算机构裁决C.诉诸法律D.以上都有可能

26.中央对手方清算机构在市场中的角色类似于（）

A.交易中介B.风险管理者C.资金保管者D.以上都是

27.场外衍生品清算过程中，数据传输的准确性和及时性由（）保障。

A.交易双方B.清算机构C.通信技术和相关制度D.监管机构

28.多边净额清算中，净额计算的基础是（）

A.所有交易的总和B.不同交易方向的差额C.单一交易金额D.交易对手信用状况

29.场外衍生品清算时，清算机构对交易双方的信用评估周期一般是（）

A.每天B.每周C.每月D.每年

30.以下哪种因素不会影响场外衍生品清算的效率？（）

A.清算流程复杂程度B.交易金额大小C.技术系统稳定性D.监管政策变化

二、多项选择题（每题2分，共20题）

1.场外衍生品清算机制的主要目标包括（）

A.降低信用风险B.提高市场效率C.增加市场透明度D.促进金融创新

2.中央对手方清算机制的优点有（）

A.集中管理信用风险B.降低交易成本C.提高市场流动性D.增强市场稳定性

3.场外衍生品双边清算的缺点包括（）

A.信用风险