家族财富传承的法律问题指南.docxVIP

2025年7月，娃哈哈创始人宗庆后家族陷入了一场前所未有的遗产纷争，引发全社会广泛关注。这次争论的焦点在于宗庆后遗产继承中一笔超过20亿美元的扑朔迷离的所谓离岸信托的归属问题以及娃哈哈集团29.4%的股权（估值超200亿人民币）分割问题，其总数额之高创下中国家族企业遗产纠纷的新纪录。

在财富的继承纷争中，这并非孤例。《2024中国家族企业传承报告》显示，68%的民营企业家未订立正式遗嘱，其中80%受“忌讳谈论身后事”的传统观念影响，对自己的财富传承没有做出适当的安排。我们认为，财富的传承在其前提上首先是一个法律问题，故结合国内诸多相关案例，复旦商业知识（FBK）特邀信托法专家高凌云教授对民营企业家财富传承中需要关注的诸多问题从法律视角加以阐释，在当下熙攘的舆论争论中，做理性和可规划层面的解读。

改革开放以来，我国的民营经济在稳增长、促就业、保民生、强创新、促开放等方面发挥了重要作用，涌现出众多优秀的民营企业家。这些企业家在为全社会经济发展做出贡献的同时，也为其家族积累了相当量级的财富。随着时间流逝，很多成功的企业家已逐渐步入老龄，事实上从二十多年前开始，企业和企业家的接班继承问题就成为一个重要的法律话题，涉及财富从一代向二代的转移中有诸多难点和重点需要厘清脉络。特别值得重视的是，企业家群体中出现突发的身故情况，却往往因为没有事先做好法律和财产上的规划导致其家人因抢夺遗产而对簿公堂，同时也深深损害了企业的发展，令人扼腕。例如，此前杉杉集团创始人郑永刚在没有留下遗嘱和任何其他财产安排的情况下意外离世后，其长子与现任配偶因争夺企业控制权展开诸多争斗。

如果说在改革开放之初，高净值人群对财富传承与管理的概念还不太了解的话，那么在法律制度已经相对完善的今天，还不能充分利用这些法律规则为自己的家庭和企业保驾护航则有些说不过去了。

一般认为可以保障企业家财富传承的最基础的法律工具是遗嘱和信托。

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为什么要写遗嘱？

因为死亡与明天不知哪个先来

以前很多人讳言生死，总把写遗嘱当作不吉利的事情。然而近年来各种事故层出不穷，空难、地震、疫情……很多人已经意识到提前对身后事进行安排是对所爱的人负责任的表现。

如果没有遗嘱，也没有任何其他安排，那么一个人的财产在百年之后是要根据《民法典》中规定的法定继承进行分配的，首先夫妻共同财产的一半归配偶，另一半作为遗产，与死者的其他个人财产一起，由配偶、子女、父母按人头均分。显然，如果遗产中涉及企业股权，年迈的父母、未成年的孩子都有可能会取得股份和投票权，这种分配方式基本上没法顾及企业的持续发展。

如果企业家生前经慎重考虑立下遗嘱，则可以把不动产、股权、现金等各类资产都进行规划，确定如何分配。

均瑶集团创始人的股份分配

例如2004年均瑶集团原董事长王均瑶于38岁英年早逝，但他去世之前已经在病床上立好了遗嘱，将企业股权的分配写得清清楚楚，把自己本人拥有的50%的企业股份分给长子38.5%，给配偶和两个未成年子女1.5%，另外给两个兄弟每人5%，这样分配的结果是两个兄弟持有的股份总额达到60%，从而使得企业管理交接顺利，企业发展基本上没有受到影响。如果没有这份遗嘱，他身故后这些股份将按照法定继承进行分配，而企业的发展将处于控制权未知的状态。

立遗嘱的程序非常简单，可以自己亲笔手写一份遗嘱，在每一页上亲笔签上姓名、年月日即可，然后放到一个将来其他人能够找得到的地方。如果不是自己亲笔手写，而是打印的遗嘱，在法律上属于“代书”遗嘱，这种遗嘱除了需要立遗嘱人的签名和年月日外，还需要两位见证人见证并签名。根据《民法典》，见证人必须具有完全民事行为能力（年满十八岁且精神状态正常），且不能是继承人、受遗赠人或者与继承人、受遗赠人有利害关系的人。一般而言，律师、单位同事或者邻居等其他人，只要根据遗嘱不会取得遗产，并且没有对立遗嘱人施加威胁或压力，都可以是合格的见证人。

网传娃哈哈宗庆后的遗嘱

最近，有网传称娃哈哈老董事长宗庆后曾于2020年写下遗嘱，由两名公司高管见证。如果这份传言中的遗嘱属实，并且签名等都符合要求，那么这份遗嘱就是法律意义上的有效遗嘱。有些自媒体说这份遗嘱没有家人在场或见证，因而无效。这种说法是无稽之谈，没有法律根据。如上所述，如果有家人见证，反而可能因存在利害关系而导致遗嘱无效。

除上述亲笔遗嘱和代书遗嘱外，还可以到公证处去办理遗嘱。公证处更加专业，并且能对遗嘱长期保存，将来一旦发生纠纷，公证遗嘱证据性更强，在避免身后子孙争夺遗产方面起到的保护作用更大。

立遗嘱也有一些注意事项。首先，遗嘱必须是立遗嘱人自己的真实意愿，所以一定要在身体健康、神志清楚时立好，不要等到病入膏肓再考虑。立遗嘱时当事人也不能受任何人胁迫或有不当影响，否则遗嘱无效。另外，在当事人立遗嘱时，要特别留意不仅要考虑好具体哪些财产给哪位继承人，