基于VaR方法的证券投资风险度量与管理策略研究.docx

基于VaR方法的证券投资风险度量与管理策略研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场一体化进程不断加速的当下，证券投资领域迎来了前所未有的发展契机，同时也面临着复杂多变的风险挑战。证券投资作为一种重要的投资方式，吸引着众多投资者参与其中，其投资范围涵盖股票、债券、基金、衍生品等各类金融工具。然而，金融市场的高度复杂性和不确定性，使得投资者在追求收益的过程中，不得不面对诸如市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等一系列风险因素的考验。这些风险因素相互交织、相互影响，不仅可能导致投资收益的大幅波动，甚至可能给投资者带来严重的财务损失。

以2008年全球金融危机为例，这场由美国次贷