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市场风险管理练习试卷第1套

一、单项选择题本（题共〃题，每题7.0分，共”

分。）

1、商业银行内模型的返回检验是用风险价值数据与（）进行比较。

A、压力测试结果

B、市场风险资本要求

C、压力风险价值

D、每日损益

标准答案：D

知识点解析：对于产品较复杂，并使用风险价值模型的商业银行，可采用基于理论

损益的返回检验，将内模型计算得出的风险价值与当日理论损益进行对比。

2、某商业银行选取过去250天的历史数据计算交易账户的风险价值（VaR）值为780

万元人民币，置信水平为99%,持有期为1天。则该银行在未来250个交易E

内，预期会有（）天交易账户的损失超过780万元。

A、2.5

B、3.5

C、2

D、3

标准答案：A

知识点解析：风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股

票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最

大损失。本题题干表明，在未来250个交易日内损失超过780万元的可能性不会超

过1%,即2.5天。

3、压力测试是一种以为主的风险分析方法，测算商业银行在假定遇到极

端不利的事件情况下可能发生的损失。（）

A、定量分析：小概率

B、定量分析；大概率

C、定性分析；小概率

D、定性分析：大概率

标准答案：A

知识点。析：压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析与控制手

段。商业银行通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情况

下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对所

持投资组合的脆弱性做出评估和判断，并采取必要的控制措施。

4、下列对商业银行日常资产负债期限结构的描述，恰当的是（）。

A、通常情况下，资产的久期大于负债的久期

B、通常情况下,资产与负债的久期相等

C、通常情况下,资产与负债的久期缺口为零

D、通常情况下,资产的久期小于负债的久期

标准答案：A

知识点解析：久期缺口二资产加权平均久期■总（负债/总资产）x负债加权平均久

期。在绝大多数情况下，银行的久期缺口都为正值。

5、假设其他条件保持不变，下列关于商业银行利率风险的表述，正确的是（）。

A、购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%,则该交易不存在利率风险

B、发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

C、以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险为0

D、资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益

标准答：B

知识点解析：A项，资金成本属于机会成本，不可用于比较利率风险；C项，浮动

利率债券参照3个月LIBOR,可能存在基准风险；D项，资产以固定利率为主，

负债以浮动利率为主，则利率上升使得在利息收入不变的情况下利息支出增加，这

将减少收益。

6、一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计1个月后收到1000万美元

的货款，汇率为1美元;103日元。商业银行的研究部门预计1个月后日元可能会

升值到1美元=100日元，因此建议该日本出口商（），以对冲风险。

A、在103价位建立美元期货的多头头寸

B、在103价位建立美元期货的空头头寸

C、在100价位建立美元期货的多头头寸

D、在100价位建立美元期货的空头头寸

标准答：R

知识点解析：由题意可知，该日本出口商预计1个月后收到1000万美元的货款，

为了避免美元贬值造成殒失，可在103价位建立美元期货的空头头寸。

7、一家银行1年期的浮动利率贷款与1年期的浮动利率存款同时发生，贷款按月

根据美国联邦债券利率浮动，存款按月根据LIBOR浮动，当联邦债券利率和

LIBOR浮动不一致的时候，利率风险表现出（）。

A、基准风险

B、期权性风险

C、重新定价风险

D、收益率曲线风险

标准答：A

知识点解析：基准风险是指当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅

度不同而产生的利率风险。

8、下列关于交易账簿和银行账簿的说法，正确的是（）。

A、为交易目的而持有的头寸是自营头寸

B、记入交易账簿的头寸在交易方面所