2025年基金从业资格《证券投资基金》组合专题卷.docx

2025年基金从业资格《证券投资基金》组合专题卷

一、单项选择题（共10题，每题2分）

1.证券投资基金的主要投资对象是？

A.实物资产

B.金融资产

C.房地产

D.商品

2.下列哪项是消极投资策略的例子？

A.成长投资

B.指数基金

C.价值投资

D.技术分析

3.投资组合的方差主要衡量什么？

A.收益

B.风险

C.流动性

D.成本

4.CAPM模型中的β系数表示什么？

A.市场风险溢价

B.无风险利率

C.系统风险

D.非系统风险

5.基金净值计算的基础是？

A.资产总值减负债

B.资产市值

C.投资成本

D.现金流

6.下列哪项不是基金的费用？

A.管理费

B.托管费

C.销售佣金

D.股息

7.资产配置决策通常基于？

A.市场时机

B.投资者风险偏好

C.基金经理直觉

D.政治事件

8.夏普比率用于衡量什么？

A.收益

B.风险调整后收益

C.流动性

D.成本效率

9.下列哪项是开放式基金的特点？

A.固定份额

B.随时申购赎回

C.上市交易

D.高杠杆

10.投资组合再平衡的目的是？

A.增加风险

B.维持目标资产配置

C.减少收益

D.避免税收

二、多项选择题（共10题，每题2分）

1.证券投资基金的类型包括？

A.股票基金

B.债券基金

C.货币市场基金

D.混合基金

2.投资组合管理中的风险包括？

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

3.资产配置策略包括？

A.战略性资产配置

B.战术性资产配置

C.动态资产配置

D.静态资产配置

4.基金绩效评估指标有？

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森Alpha

D.市盈率

5.下列哪些是基金投资者的权利？

A.收益分配权

B.投票权

C.知情权

D.管理权

6.影响债券基金收益的因素有？

A.利率变化

B.信用质量

C.到期期限

D.股票市场表现

7.股票基金的投资策略包括？

A.成长型

B.价值型

C.指数型

D.收入型

8.基金组合构建考虑的因素有？

A.投资目标

B.风险承受能力

C.时间horizon

D.税收考虑

9.风险管理工具包括？

A.分散化

B.对冲

C.保险

D.投机

10.基金法规要求包括？

A.信息披露

B.资产托管

C.投资限制

D.营销自由

三、判断题（共10题，每题2分）

1.证券投资基金必须由银行托管。（）

2.指数基金的管理费用通常较高。（）

3.投资组合的期望收益是各资产收益的加权平均。（）

4.β系数大于1表示股票比市场更波动。（）

5.基金净值每日计算并公布。（）

6.所有基金都保证本金安全。（）

7.资产配置不能改变投资组合的风险。（）

8.夏普比率越高，绩效越好。（）

9.封闭式基金份额固定，不能赎回。（）

10.再平衡通常会增加交易成本。（）

四、简答题（共4题，每题5分）

1.简述资产配置在投资组合管理中的重要性。

2.解释分散化如何降低投资组合风险。

3.描述基金绩效评估的常用指标。

4.讨论战术性资产配置与战略性资产配置的区别。

答案：

单项选择题：1.B2.B3.B4.C5.A6.D7.B8.B9.B10.B

多项选择题：1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABC5.ABC6.ABC7.ABCD8.ABCD9.AB10.ABC

判断题：1.对2.错3.对4.对5.对6.错7.错8.对9.对10.对

简答题：1.资产配置决定风险收益特征，优化长期回报，是组合管理核心。2.分散化通过投资不相关资产降低非系统风险，减少个别损失影响。3.常用指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森Alpha，衡量风险调整后收益。4.战略性资产配置基于长期目标与风险偏好，静态；战术性资产配置基于市场观点，短期动态调整。