2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（0919）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构申请保荐业务资格应当具备的条件中，下列哪项不符合规定？

A.注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元

B.具有完善的公司治理和内部控制制度

C.最近3年从事保荐业务的人员不少于20人

D.最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚

答案：C

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第九条，保荐机构申请保荐业务资格需“保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；最近3年从事保荐业务的人员不少于20人”表述错误，正确条件应为“保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；保荐代表人数量不少于2人”（注：原规定中对保荐业务人员数量无具体要求，核心要求是保荐代表人数量）。选项C混淆了“保荐业务人员”与“保荐代表人”的要求，因此错误。

首次公开发行股票（IPO）中，发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不得高于：

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

答案：B

解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十条，发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。选项B正确，其他选项为干扰项。

持续督导期间，保荐机构发现上市公司存在未披露的重大关联交易，应当采取的首要措施是：

A.立即向证券交易所报告

B.要求上市公司补充披露

C.发布风险提示公告

D.终止保荐协议

答案：B

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十条，持续督导期间，保荐机构发现上市公司存在应披露未披露的重大事项时，应首先要求上市公司及时披露；如上市公司未按要求披露，再向证券交易所报告。因此选项B正确，A为后续措施，C、D无明确规定。

公司公开发行公司债券，累计债券余额不超过公司净资产的比例是：

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

答案：C

解析：《公司债券发行与交易管理办法》第十六条规定，公开发行公司债券，累计债券余额不超过公司净资产的40%（注：新《证券法》已取消该限制，但目前保荐考试仍以旧规为准）。选项C正确。

科创板IPO中，对未盈利企业的上市标准要求预计市值不低于：

A.10亿元

B.30亿元

C.40亿元

D.50亿元

答案：C

解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》2.1.2条，未盈利企业的上市标准为“预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果”。选项C正确。

保荐机构对发行人进行财务核查时，重点关注的“三流一致”不包括：

A.资金流

B.物流

C.票据流

D.信息流

答案：D

解析：财务核查中“三流一致”指资金流（银行流水）、物流（货物流转记录）、票据流（发票、合同等）的匹配性，信息流不属于核查重点。选项D错误。

上市公司重大资产重组中，标的资产为股权时，对其最近1个会计年度的审计要求是：

A.经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计

B.经发行人聘请的会计师事务所审计即可

C.无需审计，仅需审阅

D.经标的资产所在地会计师事务所审计

答案：A

解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第二十二条规定，标的资产为股权的，应当提供最近两年的财务报告和审计报告（或最近一年的审阅报告），且审计机构需具有证券、期货相关业务资格。选项A正确。

可转债募集说明书中，“回售条款”的触发条件通常是：

A.公司股票价格连续30个交易日低于转股价的70%

B.公司股票价格连续30个交易日高于转股价的130%

C.公司发生重大资产重组

D.公司连续3年亏损

答案：A

解析：回售条款是保护投资者的条款，通常约定当股价长期低于转股价一定比例（如70%）时，投资者可按面值加利息回售给公司。选项B是赎回条款触发条件，C、D无直接关联，因此A正确。

保荐代表人在尽职调查中发现发行人存在“对赌协议”，应重点核查的内容不包括：

A.对赌协议的合法性

B.对赌协议的履行是否影响发行人控制权稳定

C.对赌协议的金额是否超过发行人净资产的5%

D.对赌协议是否存在可能导致发行人股权变动的条款

答案：C

解析：根据《首发业务若干问题解答》，对赌协议核查重点包括合法性、对控制权稳定性的影响、是否存在股权变动风险等，金额比例无明确要求。选项C错误。

保荐机构因重大过失未勤勉尽责，导致发行人信息披露文件存在虚假记载，中国证监会可对其采取的监管措施不包括：

A.暂停保荐业务资格3个月