2025年基金从业人员资格考试(私募股权投资基金基础知识)历年参考题库(含答案).docxVIP

2025年基金从业人员资格考试(私募股权投资基金基础知识)历年参考题库(含答案)

一、单项选择题

1.以下关于有限合伙制私募股权投资基金的说法，错误的是（）

A.有限合伙人承担有限责任

B.普通合伙人负责基金的日常管理

C.有限合伙人可以参与基金的投资决策

D.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任

答案：C。有限合伙人不参与基金的投资决策，仅以其出资额为限对合伙企业债务承担有限责任；普通合伙人负责基金的日常管理，对合伙企业债务承担无限连带责任。

2.私募股权投资基金的主要退出方式不包括（）

A.首次公开发行（IPO）

B.兼并收购

C.破产清算

D.内部转让

答案：D。私募股权投资基金的主要退出方式有首次公开发行（IPO）、兼并收购、破产清算等，内部转让不属于主要退出方式。

3.某私募股权投资基金投资了一家企业，投资时企业的股权价值为1亿元，基金投资2000万元，获得20%的股权。经过3年，企业的股权价值增长到2亿元，基金将持有的股权转让，其投资回报率为（）

A.100%

B.200%

C.300%

D.400%

答案：A。基金投资2000万元获得20%股权，3年后企业股权价值2亿元，基金持有的股权价值变为2亿×20%=4000万元。投资回报率=（40002000）÷2000×100%=100%。

4.下列关于私募股权投资基金管理人登记的说法，正确的是（）

A.登记是对基金管理人投资能力的认可

B.登记是对基金管理人合规运作的认可

C.登记不构成对基金管理人投资能力、持续合规情况的认可

D.登记是对基金管理人的行政审批

答案：C。基金管理人登记只是一种信息公示，不构成对基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，也不是行政审批。

5.私募股权投资基金在投资项目时，通常会对目标企业进行尽职调查，尽职调查的内容不包括（）

A.法律尽职调查

B.财务尽职调查

C.市场尽职调查

D.员工尽职调查

答案：D。尽职调查主要包括法律尽职调查、财务尽职调查、市场尽职调查等，一般不包括员工尽职调查。

二、多项选择题

1.私募股权投资基金的特点包括（）

A.投资期限长

B.流动性较差

C.投资风险高

D.收益潜力大

答案：ABCD。私募股权投资基金通常投资期限长，资金流动性较差，投资于未上市企业等风险较高，但一旦成功收益潜力巨大。

2.以下属于私募股权投资基金的组织形式的有（）

A.公司制

B.有限合伙制

C.信托制

D.契约制

答案：ABCD。私募股权投资基金的组织形式主要有公司制、有限合伙制、信托制和契约制。

3.私募股权投资基金对目标企业的估值方法有（）

A.相对估值法

B.折现现金流法

C.成本法

D.清算价值法

答案：ABCD。常见的估值方法包括相对估值法（如市盈率法等）、折现现金流法、成本法和清算价值法等。

4.私募股权投资基金的募集方式包括（）

A.公开募集

B.非公开募集

C.自行募集

D.委托募集

答案：BCD。私募股权投资基金只能通过非公开募集，募集方式包括自行募集和委托募集。

5.私募股权投资基金的投资策略有（）

A.成长型投资

B.并购投资

C.创业投资

D.夹层投资

答案：ABCD。私募股权投资基金的投资策略多样，包括成长型投资、并购投资、创业投资、夹层投资等。

三、判断题

1.私募股权投资基金可以向不特定对象宣传推介。（）

答案：错误。私募股权投资基金只能向特定对象非公开募集，不得向不特定对象宣传推介。

2.有限合伙制私募股权投资基金中，普通合伙人的出资比例通常较低。（）

答案：正确。在有限合伙制中，普通合伙人通常以较少的出资承担无限责任并负责管理，有限合伙人出资比例较高但承担有限责任。

3.私募股权投资基金投资后管理的主要目的是确保投资资金的安全。（）

答案：错误。投资后管理的主要目的不仅是确保资金安全，还包括帮助企业提升价值，实现投资收益最大化。

4.私募股权投资基金管理人可以将其固有财产与基金财产混同管理。（）

答案：错误。基金管理人应将固有财产与基金财产分别管理，不得混同。

5.私募股权投资基金的业绩表现与宏观经济环境无关。（）

答案：错误。宏观经济环境会对私募股权投资基金的业绩产生重要影响，如经济衰退时企业经营困难，可能影响基金的投资收益。

四、简答题

1.简述私募股权投资基金的投资流程。

答：私募股权投资基金的投资流程一般包括以下几个阶段：

（1）项目寻找：通过各种渠道寻找潜在的投资项目，如行业展会、中介机构推荐、自有网络等。

（2）项目筛选：对找到的项目进行初步筛选，根据基金的投