原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
•一、现金流量
•现金流量按其动态的变化状况可分为现
金流入量、现金流出量和现金净流量。
•按照投资经营全过程，现金流量可分为：
•1、购建期现金流量，通常表现为现金流出量；
•2、经营期现金流量，既有现金流入量，也有
现金流出量，通常现金流入量大于流出量；
•3、期现金流量，通常表现为现金流入量。
•（一）现金流出量
•现金流出量主要是表现为货币减少。
•(二)现金流入量
•现金流入量主要表现为货币增加。
•(三)现金净流量
•现金净流量是一定时期与固定资产投资有
联系的货币增加与货币减少的差额，
即现金流入量与流出量的差额
•用表示现金净流量就是：
现金净流量＝现金流入量—现金流出量
•＝收现收入—付现费用-相关税金
•＝收现收入—(总费用-不需要付现
的费用)-相关税金
•＝净利润十不需要付现的费用
•上式可简化为：
•现金净流量＝净利润十折旧费
•[例1]某企业建造固定资产有A、B两个方案，其
资料如表9-1所示。
•表9-1A、B方案投入产出状况单位：元
指标投资额使用残值每年营业每年付现成
方案收入本
•
A1800004（年）011000040000
B1080004（年）360007000020000
（第一年）
•假定B方案在投资时另需要垫付营运25000元，固定资
产费每年递增1000元，所得税率为33%，企业资本成
本为10%，试计算两种方案的现金流量。
•首先，计算两个方案的营业现金流量，计算过程见表9-2A和表9-2B。
•表9-2AA方案营业现金流量计算表单位：元
年数1234
营业收入①110000110000110000110000
付现成本②40000400004000040000
折旧③45000450004500045000
税前利润④①-25000250002500025000
②-③
所得税⑤④8250825082508250
×33%
净利润⑥④-⑤16750167501675016750
现金流净量⑦①61750617506175061750
-②-⑤③+⑥
表9-2BB方案营业现金流量计算表单位：元
年数1234
营业收入①7
文档评论（0）