加密数字货币法律风险：多维度剖析与全球治理策略探究.pdfVIP

第1卷第3期Vol.1No.3

2025年6月法治与经济Jun.2025

·经济法研究·

加密数字货币法律风险：

多维度剖析与全球治理策略探究

李祖全

[摘要]加密数字货币凭借区块链技术蓬勃发展，在全球金融市场激起巨大波澜。

证券法领域，其证券属性认定争议不断，信息披露不畅、投资者保护受阻；货币法层面，

货币地位合法性存疑，威胁货币主权与政策稳定；反洗钱法视角下，交易匿名性使监管

矛盾凸显，监管套利与国际合作陷入困境。美国联邦与州法律差异导致诉讼与监管不

确定性；欧盟平衡统一立法与成员国差异，注重监管创新与市场互动；中国在严格监管

下仍面临合规风险及跨境交易风险与国际合作需求。风险根源在于技术特性（去中心

化、匿名性、智能合约）与市场环境及参与者行为（投机、不规范）。应对策略为完善国

内法律规制体系，明确其定性与主体地位，制定针对性法规；加强国际合作与协调，搭

建信息共享平台，统一监管标准；提升技术监管能力与手段，运用监管科技，培养专业

人才，构建稳健监管框架，应对加密数字货币风险，守护金融稳定与安全。

[关键词]加密数字货币；法律风险；多维度剖析；全球治理

[中图分类号]D996.2；F821；F49[文献标识码]A[文章编号]1005-0183（2025）03-

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一、问题的提出

在数字化浪潮席卷全球的时代背景下，加密数字货币作为区块链技术的标志性应用，已成为全球金

融领域备受瞩目的焦点。2008年比特币概念首次提出以来，加密数字货币凭借其独特的去中心化结构、

基于加密算法的安全保障体系以及跨国界的交易便利性，迅速引起广泛关注。随着区块链技术的不断发

展及其应用场景的拓展，加密数字货币不仅改变了传统的支付方式，还催生了去中心化金融（DeFi）、非同

质化代币（NFTs）等创新金融服务模式，推动了金融科技的革新。

从市场发展维度来看，加密数字货币市场呈现出蓬勃活力与高度复杂性。截至2024年12月，CoinMar⁃

①

ketCap实际追踪的加密货币种类已超过10000种。CoinGecko与CoinMarketCap联合发布的《2024年加密市

②

场年度报告》显示，2024年全球加密市场总市值从年初的1.8万亿美元增长至年末的3.6万亿美元，交易活

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［基金项目］湖南省社科规划基金课题“数字资产法律规制的创新研究”（24YBA092）；2023年湖南省哲学与社会科学

重点研究基地“习近平法治思想研究”

［作者简介］李祖全，湖南文理学院文史与法学学院教授。

①CoinMarketCap.2024Q3CryptocurrencyMarketReport.accessedOctober31,2024,.

②CoinGecko.GlobalCryptocurrencyMarketCapitalizationAnalysis(2023-2024)(Singapore:CoinGeckoPte.Ltd.,2024),pp.15-18.

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加密数字货币法律风险：多维度剖析与全球治理策略探究法治与经济

跃度在某些时段超越传统金融市场部分交易品种。例如，2024年加密货币交易额显著提升至108万亿美

①

元，远超同期的传统股票市场。然而，繁荣背后隐藏