2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1011）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下关于风险价值（VaR）的描述中，正确的是（）

A.VaR表示在给定置信水平下的预期损失

B.VaR是一定持有期内可能发生的最大损失

C.VaR在95%置信水平下意味着有5%的概率损失超过该值

D.VaR仅适用于线性金融工具的风险度量

答案：C

解析：VaR（风险价值）的准确定义是“在一定持有期和置信水平下，可能发生的最大潜在损失”。选项A错误，预期损失是ES（预期尾部损失）的概念；选项B错误，缺少“置信水平”这一关键条件；选项D错误，蒙特卡洛模拟法可处理非线性工具的VaR计算；选项C正确，95%置信水平对应5%的尾部概率，损失可能超过VaR值。

风险偏好（RiskAppetite）的核心定义是（）

A.机构愿意承担的风险类型与总量上限

B.机构实际承担的风险水平

C.监管机构规定的最低资本要求

D.风险承受能力的下限

答案：A

解析：风险偏好是机构在追求战略目标过程中愿意承担的风险类型和总量的明确表述（PRMIA定义）。选项B错误，实际承担的风险水平是风险轮廓（RiskProfile）；选项C错误，监管资本要求是风险承受能力的约束；选项D错误，风险偏好是“上限”而非下限。

根据巴塞尔协议，操作风险的损失事件类型不包括（）

A.内部欺诈

B.客户、产品与业务操作

C.市场波动

D.实体资产损坏

答案：C

解析：巴塞尔协议将操作风险损失事件分为七类：内部欺诈、外部欺诈、就业政策与工作场所安全、客户产品与业务操作、实体资产损坏、业务中断与系统失败、执行交割与流程管理。选项C“市场波动”属于市场风险范畴。

压力测试的主要目的是（）

A.替代VaR作为日常风险度量工具

B.识别极端情景下的风险暴露

C.计算预期损失（ES）

D.满足会计核算要求

答案：B

解析：压力测试通过模拟极端但可能的情景（如2008年金融危机），评估机构在极端情况下的风险承受能力，是对VaR的补充而非替代（选项A错误）。选项C是ES的功能；选项D与压力测试无关。

COSO全面风险管理框架的核心要素不包括（）

A.目标设定

B.风险应对

C.信息与沟通

D.资本充足率

答案：D

解析：COSO框架包含八大要素：内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控。资本充足率是巴塞尔协议的监管指标，不属于COSO框架要素（选项D错误）。

以下属于信用风险转移工具的是（）

A.利率互换

B.信用违约互换（CDS）

C.外汇远期

D.股票期权

答案：B

解析：信用风险转移工具通过金融合约将信用风险从一方转移至另一方，典型工具包括CDS、信用联结票据（CLN）等。选项A、C、D分别属于利率、汇率、股票市场风险工具。

市场风险的主要来源不包括（）

A.利率变动

B.交易对手违约

C.汇率波动

D.商品价格波动

答案：B

解析：市场风险源于市场价格（利率、汇率、股票、商品）的波动；交易对手违约属于信用风险（选项B错误）。

预期尾部损失（ES）与VaR的主要区别在于（）

A.ES仅适用于正态分布，VaR适用于所有分布

B.ES度量尾部损失的平均值，VaR度量尾部损失的阈值

C.ES是向前看的预测，VaR是向后看的历史统计

D.ES的计算更简单，VaR需复杂模型

答案：B

解析：ES（预期尾部损失）是超过VaR值的损失的期望值，能更全面反映尾部风险；VaR仅给出损失的阈值（选项B正确）。选项A错误，两者均适用于非正态分布；选项C错误，两者均可基于历史或预测数据；选项D错误，ES计算通常更复杂。

巴塞尔协议的“三大支柱”不包括（）

A.最低资本要求

B.监督检查

C.市场纪律

D.流动性覆盖率

答案：D

解析：巴塞尔协议II/III的三大支柱是最低资本要求（第一支柱）、监管当局的监督检查（第二支柱）、市场纪律（第三支柱）。流动性覆盖率（LCR）是巴塞尔III新增的流动性监管指标（选项D错误）。

融资流动性风险的核心是（）

A.金融资产无法以合理价格变现

B.机构无法及时获得足够资金偿还债务

C.市场深度不足导致交易成本上升

D.衍生品合约无法平仓

答案：B

解析：融资流动性风险指机构因无法以合理成本及时获得资金，导致无法履行到期债务的风险（选项B正确）；选项A、C属于市场流动性风险。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

巴塞尔协议III的主要改进包括（）

A.引入杠杆率监管指标

B.提高一级资本的质量要求

C.新增流动性覆盖率（LCR）

D.取消市场风险内部模型法

答案：ABC

解析：巴塞尔协议III强化了资本质量（如核心一级资本占比）、引入杠杆率（防