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2025年一级造价土建案例练习题及答案合集

背景资料

某企业拟投资建设一工业项目，生产一种市场急需的产品。该项目相关基础数据如下：

1.项目建设期1年，运营期8年。建设投资估算1500万元（含可抵扣进项税100万元），建设投资（不含可抵扣进项税）全部形成固定资产，固定资产使用年限8年，期末净残值率5%，按直线法折旧。

2.项目建设投资来源为自有资金和银行借款。借款总额1000万元，借款年利率8%（按年计息），借款合同约定运营期前5年等额还本付息。自有资金和借款在建设期内均衡投入。

3.项目投产当年以自有资金投入运营期流动资金400万元。

4.项目设计产量为年产量2万件，产品不含税销售价格预计为450元/件，单位产品可变成本估算为240元/件，单位产品税金及附加估算为16元/件，年固定成本估算为150万元。

5.项目运营期第1年的生产能力为设计产量的80%，第2年及以后各年均达到设计产量。运营期第1年的销售收入、可变成本、税金及附加均为正常年份的80%。

6.企业适用的所得税税率为25%，行业基准收益率为10%。

问题

1.列式计算项目建设期贷款利息和固定资产年折旧额。

2.列式计算项目运营期第1年、第2年应偿还的本息额。

3.列式计算项目运营期第1年的总成本费用、税前利润和所得税。

4.列式计算项目运营期第2年的总投资收益率。

5.从项目资本金现金流量的角度，列式计算项目运营期第1年、第2年的净现金流量。

答案

1.

-建设期贷款利息：

借款总额\(P=1000\)万元，建设期\(n=1\)年，年利率\(i=8\%\)，因为借款在建设期内均衡投入，所以建设期贷款利息\(Q=\frac{1}{2}\times1000\times8\%=40\)（万元）

-固定资产年折旧额：

固定资产原值\(=1500-100+40=1440\)（万元）

年折旧额\(D=\frac{1440\times(1-5\%)}{8}=171\)（万元）

2.

运营期前5年等额还本付息，已知\(P=1000+40=1040\)万元，\(n=5\)年，\(i=8\%\)。

根据等额资金回收公式\(A=P(A/P,i,n)\)，\((A/P,8\%,5)=\frac{0.08\times(1+0.08)^{5}}{(1+0.08)^{5}-1}\approx0.2505\)

运营期第1年、第2年应偿还的本息额\(A=1040\times0.2505=260.52\)（万元）

3.

-运营期第1年总成本费用：

可变成本\(=240\times2\times80\%=384\)（万元）

固定成本\(=150\)万元

总成本费用\(C=384+150+171=705\)（万元）

-运营期第1年税前利润：

销售收入\(S=450\times2\times80\%=720\)（万元）

税金及附加\(=16\times2\times80\%=25.6\)（万元）

税前利润\(=720-705-25.6=-10.6\)（万元）

因为税前利润为负，所以所得税\(=0\)

4.

运营期第2年：

-总成本费用：

可变成本\(=240\times2=480\)（万元）

固定成本\(=150\)万元

总成本费用\(C=480+150+171=801\)（万元）

-销售收入\(S=450\times2=900\)（万元）

-税金及附加\(=16\times2=32\)（万元）

-息税前利润\(EBIT=900-801-32=67\)（万元）

总投资\(=1500+400+40=1940\)（万元）

总投资收益率\(ROI=\frac{67}{1940}\times100\%\approx3.45\%\)

5.

-运营期第1年净现金流量：

现金流入：

销售收入\(720\)万元

现金流出：

自有资金投入流动资金\(400\)万元

经营成本\(=705-171=534\)万元

税金及附加\(25.6\)万元

偿还本息\(260.52\)万元

净现金流量\(NCF_1=720-(400+534+25.6+260.52)=-500.12\)（万元）

-运营期第2年净现金流量：

现金流入：

销售收入\(900\)万元

现金流出：

经营成本\(=801-171=630\)万元

税金及附加\(32\)万元

偿还本息\(260.52\)万元

所得税\(=(900-801-32)\times25\%=16.7