2025国考深圳证监局申论高频考点及答案.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2025国考深圳证监局申论高频考点及答案

一、归纳概括题（3题，每题15分，共45分）

题目1（15分）：

某市证监局近期收到多起投资者关于上市公司信息披露不及时、不透明的投诉，反映问题主要集中在财务数据造假、关联交易违规、内幕交易等方面。请根据给定材料，概括投资者投诉的主要问题，并提出至少三条证监局可采取的监管措施建议。

答案：

（一）投资者投诉的主要问题

1.财务数据造假：部分上市公司通过虚增利润、隐藏负债等方式，误导投资者判断公司真实经营状况，损害投资者利益。

2.关联交易违规：存在未经披露或披露不充分的关联交易，导致公司利益输送，影响市场公平性。

3.内幕交易频发：部分上市公司高管或关联方利用未公开信息进行交易，破坏市场秩序。

4.信息披露不及时：部分公司延迟披露重要财务或经营信息，使投资者无法及时作出决策。

5.风险提示不足：对潜在投资风险缺乏明确说明，导致投资者过度乐观，产生损失。

（二）证监局监管建议

1.强化信息披露监管：要求上市公司建立严格的信息披露制度，对财务造假、关联交易等行为加大处罚力度，提高违法成本。

2.加强内幕交易打击：利用大数据技术监控异常交易行为，对涉嫌内幕交易案件优先调查，形成震慑效应。

3.提升投资者教育：通过线上线下渠道普及投资知识，引导投资者理性分析上市公司信息，减少盲目跟风。

解析：

此题考察归纳概括能力，需准确提炼材料中的核心问题，并提出针对性建议。答案分两部分：前部分逐条列举投诉问题，确保全面覆盖；后部分提出具体措施，体现监管专业性。

题目2（15分）：

深圳证监局在调研中发现，部分区域性股权市场挂牌公司存在治理结构不完善、融资渠道单一等问题，影响其可持续发展。请根据给定材料，归纳此类公司面临的主要困境，并分析证监局可如何推动其规范发展。

答案：

（一）区域性股权市场挂牌公司面临的主要困境

1.治理结构不完善：部分公司缺乏独立董事，决策机制不透明，容易产生大股东控制问题。

2.融资渠道单一：过度依赖股权融资，缺乏债券、信贷等多元化融资手段，资金链脆弱。

3.信息披露不规范：部分公司未按规定披露经营数据，投资者难以评估其真实价值。

4.市场流动性不足：交易活跃度低，股东退出困难，影响市场吸引力。

5.政策支持力度有限：对创新型企业扶持不足，导致公司发展受限。

（二）证监局推动规范发展的措施

1.加强治理结构指导：推动公司完善独立董事制度，建立科学的决策流程，防范“一股独大”问题。

2.拓宽融资渠道：鼓励公司发行债券、申请银行信贷，支持符合条件的企业通过多层次资本市场融资。

3.优化信息披露制度：要求公司按季度披露关键经营指标，提升信息透明度。

4.提升市场流动性：通过引入做市商机制、丰富交易品种等方式，增强市场活跃度。

解析：

此题结合深圳区域性股权市场特点，考察考生对行业问题的分析能力。答案分为问题归纳和措施建议两部分，逻辑清晰，符合监管工作实际。

题目3（15分）：

深圳证监局收到举报，部分互联网券商存在诱导客户超限交易、违规使用客户资金等问题。请根据给定材料，概括此类券商的主要违规行为，并提出监管改进方向。

答案：

（一）互联网券商的主要违规行为

1.诱导客户超限交易：通过虚假宣传、承诺高收益等方式，促使客户超出风险承受能力进行交易。

2.违规使用客户资金：未经客户授权挪用资金用于其他业务，违反“客户资金第三方存管”规定。

3.佣金乱象：设置不合理佣金标准，或通过“返佣”等手段恶性竞争。

4.技术系统不安全：交易系统存在漏洞，易导致客户数据泄露或交易失败。

5.合规意识薄弱：内部管理混乱，对监管政策执行不到位。

（二）监管改进方向

1.强化合规审查：对互联网券商的运营模式、技术系统等进行定期检查，确保业务合规。

2.完善客户保护机制：要求券商加强风险评估，禁止诱导客户超限交易。

3.加大处罚力度：对违规行为实施高额罚款，并限制市场准入。

解析：

此题聚焦互联网券商监管，考察考生对新兴金融风险的应对能力。答案先列举违规行为，再提出监管措施，符合深圳证监局的实际工作需求。

二、综合分析题（2题，每题20分，共40分）

题目4（20分）：

近年来，深圳证监局推动上市公司实施ESG（环境、社会、治理）理念，但部分企业存在“漂绿”现象，即表面践行ESG，实则未实质性改善环境或社会绩效。请结合给定材料，分析ESG“漂绿”问题的成因，并提出防范措施。

答案：

（一）ESG“漂绿”问题的成因

1.监管标准不统一：ESG披露缺乏统一标准，企业可选择性披露，易误导投资者。

2.第三方评估机构不专业：部分评估机构缺乏独立性，数据真实性存疑。

3.企业内部意识不足：未将ESG纳入长期战略，仅将其视