计量经济学第八章分布滞后模型.pptVIP

为了比较，下面给出直接对滞后6期的模型进行OLS估计的结果：第30页，共54页，星期日，2025年，2月5日（3）科伊克（Koyck）方法科伊克方法是将无限分布滞后模型转换为自回归模型，然后进行估计。对于无限分布滞后模型：科伊克变换假设?i随滞后期i按几何级数衰减：其中，0?1，称为分布滞后衰减率，1-?称为调整速率（Speedofadjustment）。第31页，共54页，星期日，2025年，2月5日科伊克变换的具体做法:将科伊克假定?i=?0?i代入无限分布滞后模型，得：滞后一期并乘以?，得：(*)(**)第32页，共54页，星期日，2025年，2月5日将（*）减去（**）得科伊克变换模型：整理得科伊克模型的一般形式：第33页，共54页，星期日，2025年，2月5日科伊克模型的特点：（1）以一个滞后因变量Yt-1代替了大量的滞后解释变量Xt-i，最大限度地节省了自由度，解决了滞后期长度s难以确定的问题；（2）由于滞后一期的因变量Yt-1与Xt的线性相关程度可以肯定小于X的各期滞后值之间的相关程度，从而缓解了多重共线性。第34页，共54页，星期日，2025年，2月5日但科伊克变换也同时产生了两个新问题：（1）模型存在随机项和vt的一阶自相关性；（2）滞后被解释变量Yt-1与随机项vt不独立。这些新问题需要进一步解决。第35页，共54页，星期日，2025年，2月5日三、自回归模型的参数估计一个无限期分布滞后模型可以通过科伊克变换转化为自回归模型。事实上，许多滞后变量模型都可以转化为自回归模型，自回归模型是经济生活中更常见的模型。以适应预期模型以及局部调整模型为例进行说明。1.自回归模型的构造第36页，共54页，星期日，2025年，2月5日（1）自适应预期（Adaptiveexpectation）模型在某些实际问题中，因变量Yt并不取决于解释变量的当前实际值Xt，而取决于Xt的“预期水平”或“长期均衡水平”Xte。例如，家庭本期消费水平，取决于本期收入的预期值；市场上某种商品供求量，决定于本期该商品价格的均衡值。第37页，共54页，星期日，2025年，2月5日因此，自适应预期模型最初表现形式是：由于预期变量是不可实际观测的，往往作如下自适应预期假定:其中：r为预期系数（coefficientofexpectation）,0?r?1。第38页，共54页，星期日，2025年，2月5日第1页，共54页，星期日，2025年，2月5日在经济运行过程中，广泛存在时间滞后效应。某些经济变量不仅受到同期各种因素的影响，而且也受到过去某些时期的各种因素甚至自身的过去值的影响。一、滞后变量模型第2页，共54页，星期日，2025年，2月5日通常把这种过去时期的，具有滞后作用的变量叫做滞后变量（LaggedVariable），含有滞后变量的模型称为滞后变量模型。滞后变量模型考虑了时间因素的作用，使静态分析的问题有可能成为动态分析。含有滞后解释变量的模型，又称动态模型（DynamicalModel）。第3页，共54页，星期日，2025年，2月5日1.滞后效应与与产生滞后效应的原因因变量受到自身或另一解释变量的前几期值影响的现象称为滞后效应。表示前几期值的变量称为滞后变量。如：消费函数通常认为，本期的消费除了受本期的收入影响之外，还受前1期，或前2期收入的影响：Ct=?0+?1Yt+?2Yt-1+?3Yt-2+?tYt-1，Yt-2为滞后变量。第4页，共54页，星期日，2025年，2月5日产生滞后效应的原因1.心理因素：人们的心理定势，行为方式滞后于经济形势的变化，如中彩票的人不可能很快改变其生活方式。2.技术原因：如当年的产出在某种程度上依赖于过去若干期内投资形成的固定资产。3.制度原因：如定期存款到期才能提取，造成了它对社会购买力的影响具有滞后性。第5页，共54页，星期日，2025年，2月5日2.滞后变量模型以滞后变量作为解释变量，就得到滞后变量模型。它的一般形式为：q，s：滞后时间间隔第6页，共54页，星期日，2025年，2月5日自回归分布滞后模型（autoregressivedistributedlagmodel,ADL）：既含有Y对自身滞后变量的回归，还包括