2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1027）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下关于在险价值（VaR）的描述中，正确的是（）。

A.VaR表示某一金融资产在任意时间内的最大损失

B.VaR是在给定置信水平下，未来特定时期内的最小可能损失

C.VaR是在95%置信水平下，未来1年内的预期收益

D.VaR是在给定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失

答案：D

解析：VaR（ValueatRisk）的准确定义是“在给定置信水平（如95%或99%）和持有期（如1天或10天）下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失”。选项A错误，因未限定置信水平和持有期；选项B错误，VaR是“最大可能损失”而非“最小”；选项C混淆了“损失”与“收益”。

压力测试的核心目的是（）。

A.替代VaR进行日常风险监控

B.识别极端事件下的风险敞口

C.计算投资组合的预期收益

D.评估单一资产的流动性水平

答案：B

解析：压力测试是通过模拟极端但可能发生的情景（如市场暴跌、利率骤升），评估金融机构在极端情况下的风险承受能力，核心目的是识别极端事件下的风险敞口。选项A错误，压力测试是VaR的补充而非替代；选项C错误，压力测试关注损失而非收益；选项D错误，流动性评估是压力测试的部分应用，但非核心目的。

根据巴塞尔协议，以下不属于操作风险范畴的是（）。

A.交易员误操作导致的损失

B.自然灾害导致的系统瘫痪

C.竞争对手战略调整带来的损失

D.内部欺诈引发的资金挪用

答案：C

解析：巴塞尔协议将操作风险定义为“由不完善或有问题的内部程序、人员、系统，或外部事件所造成损失的风险”，包括法律风险但不包括战略风险和声誉风险。选项C属于战略风险，不属于操作风险。

以下哪项是信用风险的典型度量指标？（）

A.久期（Duration）

B.违约概率（PD）

C.波动率（Volatility）

D.流动性覆盖率（LCR）

答案：B

解析：信用风险的核心度量指标包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）等。选项A（久期）是利率风险的度量指标；选项C（波动率）是市场风险的度量指标；选项D（流动性覆盖率）是流动性风险的监管指标。

企业风险管理（ERM）的核心特征是（）。

A.仅关注单一风险类型的管理

B.强调风险与战略目标的整合

C.依赖外部机构进行风险评估

D.以合规为唯一管理目标

答案：B

解析：ERM（EnterpriseRiskManagement）的核心是将风险管理与企业战略、运营、决策全面整合，实现风险与收益的平衡。选项A错误，ERM关注全风险类型；选项C错误，ERM强调内部主动管理；选项D错误，合规是基础但非唯一目标。

以下哪种方法属于市场风险的敏感性分析？（）

A.蒙特卡洛模拟

B.久期分析

C.历史模拟法

D.压力测试

答案：B

解析：敏感性分析通过计算风险因子（如利率、汇率）变动对资产价值的影响程度来度量风险，久期分析（衡量利率变动对债券价格的影响）是典型代表。选项A、C属于VaR的计算方法；选项D是情景分析的一种。

流动性风险的“融资流动性风险”指（）。

A.市场交易不活跃导致无法及时变现

B.机构无法以合理成本及时获得资金

C.资产与负债期限错配引发的风险

D.央行货币政策变动导致的流动性收缩

答案：B

解析：融资流动性风险（FundingLiquidityRisk）指金融机构无法以合理成本及时获得足够资金以履行支付义务的风险。选项A是市场流动性风险；选项C是期限错配的结果而非定义；选项D是外部因素，属于风险来源而非定义。

以下关于风险偏好（RiskAppetite）的描述，错误的是（）。

A.风险偏好是机构愿意承担的风险类型和水平的总体表述

B.风险偏好需与机构战略目标一致

C.风险偏好仅由高级管理层制定，无需员工参与

D.风险偏好需定期审查和更新

答案：C

解析：风险偏好的制定需要董事会、高级管理层和各业务部门共同参与，确保与战略目标和实际业务一致。选项C错误，因忽略了全员参与的重要性。

以下哪项属于操作风险的“外部事件”类别？（）

A.员工越权交易

B.供应商违约导致系统中断

C.内部审计流程缺失

D.交易系统漏洞导致数据错误

答案：B

解析：操作风险的外部事件包括外部欺诈、自然灾害、监管变化、第三方违约等。选项B（供应商违约）属于外部事件；选项A、C、D均属于内部流程或人员问题。

以下关于压力测试情景设计的说法，正确的是（）。

A.仅需使用历史极端情景（如2008年金融危机）

B.情景设计应覆盖机构主要风险敞口

C.情景的严重性不影响测试结果的有效性

D.情景设计无需考虑宏观经