考研金融2025年证券投资分析预测（含答案）.docx

考研金融2025年证券投资分析预测（含答案）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题1分，共10分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题后的括号内。）

1.下列关于有效市场假说的说法中，正确的是（）。

A.半强式有效市场意味着股价已反映所有公开信息，技术分析无效

B.弱式有效市场意味着股价已反映所有历史价格信息，基本面分析无效

C.强式有效市场意味着所有信息，包括内幕信息，都已反映在股价中

D.半强式有效市场假设信息传递是即时且无成本的

2.在现代投资组合理论中，投资者能够通过（）来优化其投资组合。

A.改变无风险利率

B.改变市场组合的风险

C.分散化投资

D.改变投资者的风险偏好

3.以下哪种财务比率主要用来衡量公司的短期偿债能力？（）

A.资产负债率

B.利息保障倍数

C.流动比率

D.每股收益

4.某股票的Beta系数为1.2，如果市场预期收益率为10%，无风险收益率为2%，根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的预期收益率应为（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.14%

5.久期是衡量债券价格对（）变动的敏感程度的指标。

A.股票价格

B.通货膨胀率

C.利率

D.汇率

6.以下哪种投资策略旨在通过同时买入一个资产和卖出其衍生品来锁定无风险利润？（）

A.买入并持有策略

B.抛空策略

C.对冲策略

D.买入看涨期权策略

7.在进行公司财务分析时，杜邦分析体系的核心思想是将净资产收益率（ROE）分解为多个具有经济意义的比率的乘积，主要包括（）。

A.销售利润率、总资产周转率、资产负债率

B.成本收入比、存货周转率、应收账款周转率

C.每股收益、市盈率、股息率

D.营业收入、营业成本、营业外收入

8.以下哪种估值方法主要基于公司未来的自由现金流预测？（）

A.可比公司法

B.市盈率估值法

C.市净率估值法

D.现金流折现法（DCF）

9.证券投资者在构建投资组合时，主要考虑的风险类型是（）。

A.经营风险

B.信用风险

C.市场风险

D.法律风险

10.衡量投资组合整体收益和风险之间关系的核心指标是（）。

A.贝塔系数（Beta）

B.夏普比率（SharpeRatio）

C.标准差（StandardDeviation）

D.久期（Duration）

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分。在每小题列出的五个选项中，有多项是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题后的括号内。多选、少选或错选均不得分。）

1.以下哪些属于证券投资分析的基本分析方法？（）

A.宏观经济分析

B.公司财务分析

C.技术分析

D.行业分析

E.市场情绪分析

2.资本资产定价模型（CAPM）的假设条件包括（）。

A.投资者是理性的

B.投资者是风险厌恶的

C.市场是有效的

D.存在无风险资产且可无限借贷

E.所有投资者拥有相同的时间范围和风险偏好

3.影响债券收益率曲线形状的因素主要有（）。

A.市场预期

B.流动性溢价

C.期限溢价

D.通货膨胀预期

E.资产负债率

4.以下哪些是常见的股票估值指标？（）

A.市盈率（P/ERatio）

B.市净率（P/BRatio）

C.股息收益率

D.价格对销货收入比率（P/SRatio）

E.现金流量比率

5.投资组合管理的流程通常包括（）。

A.确定投资目标与政策

B.业绩评估

C.投资组合构建

D.投资组合监控与调整

E.选择具体的投资工具

三、判断题（本大题共10小题，每小题1分，共10分。请判断下列各题表述是否正确，正确的填“√”，错误的填“×”。）

1.证券投资的系统性风险可以通过投资组合分散化来消除。（）

2.在有效市场中，股价变动是随机且不可预测的。（）

3.普通股股东拥有优先于优先股股东的分红权和剩