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2025年金融风险管理师货币市场与企业财务管理专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师货币市场与企业财务管理专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师货币市场与企业财务管理专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在货币市场中，下列哪种工具的信用风险最低？

A、商业票据

B、银行承兑汇票

C、国库券

D、大额可转让存单

【答案】C

【解析】正确答案是C。国库券是由政府发行的短期债券，以国家信用为背书，因

此被视为无风险或信用风险最低的金融工具。A选项商业票据是企业发行的短期无担

保债务凭证，其信用风险取决于发行企业的信用状况。B选项银行承兑汇票虽然有银行

信用加持，但其风险仍高于国家信用。D选项大额可转让存单是银行发行的存款凭证，

其信用风险与银行的经营状况相关，高于国库券。知识点：货币市场工具的信用风险特

征。易错点：容易混淆银行承兑汇票和国库券的风险等级，忽略了国家信用的最高等级。

2、企业进行现金管理时，持有现金的交易性动机是指？

A、为了抓住意外的盈利机会

B、为了满足日常生产经营活动的支付需求

C、为了预防未来现金流的不确定性

D、为了获得银行贷款的优惠条件

【答案】B

【解析】正确答案是B。持有现金的交易性动机是指企业为了维持其日常运营，如

购买原材料、支付工资、缴纳税款等而产生的现金持有需求。A选项描述的是投机性动

机。C选项描述的是预防性动机。D选项与持有现金的动机无直接关系。知识点：企业

持有现金的三大动机（交易性、预防性、投机性）。易错点：容易将交易性动机与预防

性动机混淆，前者是确定的日常需求，后者是为应对不确定性。

3、下列哪项不属于企业营运资本管理的内容？

A、应收账款管理

B、存货管理

C、固定资产折旧政策制定

D、应付账款管理

【答案】C

2025年金融风险管理师货币市场与企业财务管理专题试卷及解析2

【解析】正确答案是C。营运资本管理主要涉及流动资产和流动负债的管理，旨在

提高资金使用效率。A、B、D选项分别对应应收账款、存货和应付账款，都是流动资

产或流动负债的组成部分，属于营运资本管理范畴。C选项固定资产属于长期资产，其

折旧政策是长期投资决策和财务管理的一部分，不属于营运资本管理。知识点：营运资

本管理的范畴。易错点：容易将广义的财务管理内容与狭义的营运资本管理混淆。

4、在货币市场上，回购协议的主要功能是？

A、为企业提供长期融资

B、中央银行实施货币政策的重要工具

C、投资者进行股权投资的渠道

D、企业发行新股的场所

【答案】B

【解析】正确答案是B。回购协议是指证券出售方在出售证券的同时，与购买方约

定在未来某一日期按约定价格购回所售证券的协议。中央银行通过正回购或逆回购操

作，可以调节市场上的货币供应量，是实施公开市场操作、执行货币政策的重要工具。

A选项错误，回购通常是短期融资。C、D选项与回购协议的功能无关。知识点：回购

协议在货币政策中的作用。易错点：可能只看到“融资”而忽略了其在宏观调控中的核心

作用。

5、企业采用激进型营运资本融资策略时，其特点是？

A、长期资金主要用于支持长期资产，部分流动资产也由长期资金支持

B、长期资金不仅支持长期资产，还支持全部流动资产

C、长期资金仅用于支持长期资产，大部分甚至全部流动资产由短期资金支持

D、长期资金和短期资金的配置比例保持固定不变

【答案】C

【解析】正确答案是C。激进型（或进取型）营运资本融资策略是一种高风险、高

收益的策略，其核心思想是用短期债务为部分永久性流动资产融资。这意味着企业长期

资金仅覆盖固定资产，而季节性或临时性流动资产需求，甚至部分永久性流动资产，都

依赖于成本较低但风险较高的短期融资。A选项描述的是稳健型策略。B选项描述的是

保守型策略。D选项不符合任何一种典型策略的特征。知识点：营运资本融资策略的类

型与特征。易错点：容易混淆三种策略下长期资金和短期资金对资产的支持范围。