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企业调研报告

中国新能源汽车行业调研报告：以比亚迪为例

执行摘要

本报告对中国新能源汽车行业进行全面调研，以行业领军企业比亚迪作为主要研究对象。数据显示，中国新能源汽车市场在过去五年呈现爆发式增长，2022年销量达到688.7万辆，同比增长93.4%，市场渗透率已提升至25.6%。比亚迪凭借其垂直整合的产业链布局、刀片电池技术的突破以及DM-i超级混动系统的成功，2022年全年销量达186.35万辆，同比增长208.6%，超越特斯拉成为全球新能源汽车销量冠军。报告通过多维度分析，揭示了中国新能源汽车行业的发展趋势、竞争格局、技术路线及未来挑战，为相关企业和投资者提供决策参考。

一、行业概况

1.1市场规模与增长

中国新能源汽车市场自2015年起进入高速发展期，销量从2015年的33.1万辆增长至2022年的688.7万辆，年复合增长率达到46.8%。市场渗透率从2015年的1.6%提升至2022年的25.6，提前完成了《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》中提出的2025年20%渗透率的目标。

根据中国汽车工业协会数据，2023年1-9月，中国新能源汽车销量达627.8万辆，同比增长37.5%，市场渗透率达到29.8%。预计2023全年销量将突破900万辆，渗透率有望超过30%。

1.2政策环境

中国政府对新能源汽车产业的支持政策持续加码。2020年9月，中国提出2030年前碳达峰、2060年前碳中和的目标，为新能源汽车产业发展提供了长期政策保障。2022年，财政部等四部门联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，将新能源汽车购置税减免政策延长至2027年底。

地方层面，截至2023年，全国已有超过100个城市出台了新能源汽车支持政策，包括购车补贴、牌照优惠、充电设施建设支持等，形成了中央与地方联动的政策支持体系。

1.3产业链分析

中国新能源汽车产业链已形成完整体系，上游包括锂、钴、镍等矿产资源，中游涵盖电池、电机、电控等核心零部件，下游涉及整车制造、充电设施运营及后市场服务。

根据中国汽车工业协会数据，2022年中国动力电池装机量达294.6GWh，同比增长91.6%，占全球总装机量的56.9%。宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科和亿纬锂能位居国内前五，合计市场份额超过80%。

二、企业分析：比亚迪

2.1公司概况

比亚迪股份有限公司成立于1995年，总部位于深圳，2002年在香港上市，2011年在A股上市。公司业务涵盖新能源汽车、动力电池、光伏、储能、电子代工等多个领域。2022年，比亚迪营收达4240.61亿元，同比增长96.2%；净利润166.22亿元，同比增长445.86%。

2.2产品布局

比亚迪新能源汽车产品线覆盖纯电动(BYD、王朝、海洋系列)和插电式混动(DM系列)两大技术路线。截至2023年，比亚迪已推出超过30款新能源车型，价格区间从7万元到80万元，覆盖A00级到D级全细分市场。

2023年，比亚迪推出了高端品牌仰望及个性化品牌方程豹，进一步完善产品矩阵。其中，仰望U8售价达109.8万元，成为国产最贵新能源车型。

2.3技术创新

比亚迪在电池技术领域取得重大突破。2020年，比亚迪刀片电池量产，通过结构创新解决了磷酸铁锂电池能量密度低的痛点，同时大幅提升了安全性。根据第三方测试数据，刀片电池在针刺测试中无明火、无烟，安全性远超三元锂电池。

在混动技术方面，比亚迪DM-i超级混动系统采用以电为主的混动技术，实现了3.8L/100km的综合油耗和121km的纯电续航，重新定义了混动技术路线。截至2023年，DM-i系统累计销量已超过100万辆。

2.4全球化战略

比亚迪加速推进全球化布局。2022年，比亚迪新能源汽车出口达5.59万辆，同比增长307.2%。2023年出口量大幅增长，1-9月出口已达24.1万辆，同比增长超7倍。

比亚迪已在欧洲、东南亚、南美等地区建立销售网络，并在匈牙利、泰国等地规划生产基地。2023年，比亚迪宣布将在巴西投资30亿美元建设新能源汽车生产基地，这是其在拉美的首个生产基地。

三、市场竞争格局

3.1整体竞争态势

中国新能源汽车市场竞争日趋激烈。根据中国汽车工业协会数据，2022年共有超过60家企业销售新能源汽车，市场集中度CR5为47.3%，CR10为68.9%，较2021年有所下降。

市场呈现一超多强的竞争格局，比亚迪凭借186.35万辆的销量位居第一，市场份额为27.1%；特斯拉中