2025宁波国考证监局申论归纳概括题上市公司风险材料技巧.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2025宁波国考证监局《申论》归纳概括题（上市公司风险材料）技巧

第一题（单选题，3分）

题目：根据给定材料，以下哪项不属于上市公司在宁波地区面临的主要经营风险？

材料片段1：“近年来，宁波上市公司在快速发展的同时，也暴露出部分企业过度依赖单一市场、产品结构单一的问题。例如，某家电企业80%的营收来自线下渠道，线上转型滞后，导致抗风险能力较弱。”

材料片段2：“部分宁波上市公司在技术研发上投入不足，核心技术依赖进口，一旦国际供应链受阻，生产便面临停滞。如某汽车零部件企业，因芯片短缺导致季度利润下滑30%。”

材料片段3：“宁波某上市公司因财务造假被证监会立案调查，最终退市。调查显示，该公司长期通过关联方输送利润，虚增营收以维持股价。”

材料片段4：“环保政策趋严对宁波部分高污染企业造成冲击。如某印染企业因排污超标被责令整改，停产一个月直接损失超500万元。”

答案：D（“环保政策趋严”属于外部环境风险，而非经营风险的核心范畴）

第二题（多选题，4分）

题目：根据给定材料，宁波上市公司可能面临的财务风险有哪些？

材料片段1：“某宁波上市公司因过度扩张，并购一家盈利能力差的企业后，导致资产负债率飙升至80%，现金流紧张。”

材料片段2：“部分宁波上市公司财务造假案例频发，如虚构销售合同、虚增应收账款，最终引发债务违约。”

材料片段3：“宁波某生物科技企业因研发项目失败，导致前期投入的3亿元研发资金无法收回，拖累整体业绩。”

材料片段4：“受原材料价格波动影响，某宁波化工企业2024年第一季度原材料成本同比上涨40%，利润被严重挤压。”

答案：A、B（过度扩张导致资产负债率高、财务造假引发债务违约属于财务风险）

第三题（归纳概括题，10分）

题目：根据给定材料，请概括宁波上市公司在信息披露方面存在的风险表现。

材料片段1：“某宁波上市公司在年报中未充分披露其子公司债务违约风险，导致投资者在股价暴跌后才发现问题。”

材料片段2：“部分宁波上市公司对关联交易的披露不透明，如通过虚构采购合同将利润转移至关联方，误导投资者。”

材料片段3：“宁波某上市公司在临时公告中延迟披露重大诉讼信息，直至法院一审判决后才公布，违反了信息披露及时性原则。”

材料片段4：“部分宁波上市公司财务数据披露前后存在矛盾，如审计报告显示应收账款周转率正常，但内部邮件显示大量款项无法收回。”

答案：

1.披露不充分：未如实披露关联交易、子公司风险等重大信息。

2.披露不及时：延迟披露重大诉讼、债务违约等关键信息。

3.披露不透明：财务数据与实际情况不符，关联交易手段隐蔽。

4.披露不合规：违反证监会关于信息披露的及时性、准确性要求。

第四题（归纳概括题，12分）

题目：根据给定材料，请概括宁波上市公司在合规经营方面存在的风险点。

材料片段1：“某宁波上市公司因违规使用募集资金购买理财产品，被证监会警告并罚款500万元。”

材料片段2：“宁波某上市公司在环保整改中存在敷衍行为，多次监测超标仍未彻底整改，面临行政处罚。”

材料片段3：“部分宁波上市公司通过‘资金池’违规拆借资金，为关联方提供无息贷款，涉嫌违规融资。”

材料片段4：“某宁波上市公司未严格执行上市公司治理准则，董事会决策流于形式，导致内部控制失效。”

材料片段5：“宁波某上市公司在跨境业务中未遵守当地法律法规，因贿赂外国官员被当地监管机构起诉。”

答案：

1.募集资金使用违规：挪用或低效使用募集资金，投资非主营业务领域。

2.环保合规风险：未达标排放、整改不力，面临行政处罚。

3.融资渠道违规：通过“资金池”拆借、违规拆借给关联方。

4.公司治理缺陷：董事会决策形式化，内部控制薄弱。

5.跨境合规风险：未遵守外国法律法规，涉嫌商业贿赂等。

第五题（归纳概括题，8分）

题目：根据给定材料，请概括宁波上市公司在行业集中度方面存在的风险。

材料片段1：“宁波家电行业上市公司高度集中，前五家企业占据市场份额70%，中小企业生存空间被挤压。”

材料片段2：“某宁波化工企业因行业产能过剩，价格战频发，利润率连续三年下滑。”

材料片段3：“宁波部分上市公司过度依赖单一行业，如某新材料企业80%的订单来自汽车行业，一旦汽车行业遇冷，业绩将大幅波动。”

材料片段4：“宁波生物医药行业上市公司集中度较低，但研发投入分散，导致行业整体创新能力不足。”

答案：

1.行业垄断风险：龙头企业垄断市场，中小企业生存困难。

2.产能过剩风险：部分行业产能过剩导致价格战，利润率下降。

3.行业依赖风险：部分企业过度依赖单一行业，抗风险能力弱。

4.创新能力不足：行业集中度低导致研发资源分散，整体竞争力不足。

第六